通信行业的特点
通信行业准入壁垒高,迭代发展快,周期性明显。1994年第一张GSM网的建设,拉开我国通信行业发展序幕。发展第一阶段受益于人口红利,根据统计局数据,2007年底手机用户渗透率近50%。根据网易科技,2009年发放3G牌照,随后开启以流量红利为主导的第二阶段。2013年4G建设大规模启动,手机用户渗透率达到90%。根据央广网,2018年12月5G频谱颁发,根据中国政府网,半年后5G牌照颁发,根据中国移动微信公众号,2020年7月完成R16 5G标准。根据工信部数据,2020年底我国已建成全球最大5G网络,开通5G基站超过71.8万座,5G终端连接数超过2亿。
可以看出,我们现在处于5G建设初期,工信部《5G应用“扬帆”行动计划(2021-2023年)》明确,到2023年,每万人拥有18个5G基站、对应5G宏站建设规模达到260万以上,我们预计2021-2023年将继续建设190万站以上、年均60万宏站以上。
(二)政策推进、资本开支投入拉动通信产业链发展
在政策层面,国家积极推动5G建设。2020年3月,工信部发布《工业和信息化部关于推动5G加快发展的通知》,提出加快5G网络建设部署,丰富5G技术应用场景,持续加大5G技术研发力度,着力构建5G安全保障体系。
在资本层面,运营商的资本开支将拉动整个通信制造产业链。从国内三大运营商的规划来看,根据三大运营商2020年推介材料,中国电信与中国联通以共建共享方式建设5G网络,2020年已有可用5G基站约38万座,2021年预计新增约32万座,预计5G资本开支分别为397、350亿元;中国移动2020年已有基站39万,2021年预计新建2.6GHz基站约12万座,预计5G资本开支1100亿元。以华为、中兴为代表的通信设备商,负责5G基站建设和配套工程,也在不断持续投入研发费用,目前已拥有多项5G标准专利,自身行业核心竞争力和市场话语权都得到加强。
2024-08-27 广告
行业主要上市企业:中天科技(600522)、永鼎股份(600105)、亨通光电(600487)、移远通信(603236)、瑞斯康达(603803)等。
本文核心数据:电信业务收入、固定数据及互联网业务收入、移动数据及互联网业务收入
电信业务收入增长较快
2021年,中国电信业务收入累计完成1.47万亿元,同比增长8.0%,增速较2020年提高了4.1个百分点,实现了自2014年以来最高增长水平。
数据及互联网仍是主要收入来源
应用云计算、大数据、物联网、人工智能等新技术,大力拓展新兴业务,是固定增值及其他业务的收入成为增长第一引擎。2021年,固定数据及互联网业务实现收入2601亿元,比同比增长9.3%,在电信业务收入中占比由2020年的17.4%提升至17.8%
2021年,通信行业移动数据及互联网业务实现收入6409亿元,比2020年增长3.3%。
新兴业务实现快速增长
云计算、大数据等新兴业务发展加速,2021年实现相关业务收入2225亿元,比2020年增长27.8%,在电信业务收入中占比由2020年的12.8%提升至15.2%。其中,数据中心、云计算、大数据业务比2020年分别增长18.4%、91.5%和35.5%。
语音业务收入持续下滑
在互联网应用对话音业务替代效应持续显现的背景下,2021年,三家基础电信企业完成固定语音和移动语音业务收入224亿元和1155亿元,比2020年分别下降9%和3%,在电信业务收入中总占比9.4%,占比较2020年回落1.2个百分点。
整体来看,2021年,我国通信业积极推进网络强国和数字中国建设,5G和千兆光网等新型信息基础设施建设覆盖和应用普及全面加速,行业发展质量和增长水平进一步提升,实现“十四五”良好开局。
以上数据参考前瞻产业研究院《中国通信产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》