Question

某投资者预测国债收益率曲线将向下变平，10年期与5年期的国债收益率差将收窄，适宜的套利策略是（ ）。

A.卖出10年期国债期货，买入5年期国债期货
B.卖出5年期国债期货，买入10年期国债期货
C.卖出5年期国债期货，卖出10年期国债期货
D.买入5年期国债期货，买入10年期国债期货

Answer 1

【答案】：B
当收益率曲线斜率减少时，长期利率上涨幅度低于短期利率或长期利率下跌幅度高于短期利率，则可做多长期国债期货，做空短期国债期货，获得收益。