
股指期货空头套期保值问题,证券基础书上例子的疑惑。2010年3月1日,沪深300指数现货报价为3324点。。。
2010年3月1日,沪深300指数现货报价为3324点,在仿真交易市场,2010年9月到期(9月17日到期)的沪深300股指期货合约报价为3400点,某投资者持有价值为1...
2010年3月1日,沪深300指数现货报价为3324点,在仿真交易市场,2010年9月到期(9月17日到期)的沪深300股指期货合约报价为3400点,某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合,为防范在9月l8日之前出现系统性风险,可卖出9月份沪深300指数期货进行保值。
该投资者可做空 100张9月到期合约[100 000 000/(3 324×300)=100],则到9月17日收盘时,:
现货头寸价值:1亿元×9月17日现货收盘价/3月1日现货报价
期货头寸盈亏:300元×(9月17日期货结算价-3月1日期货报价)×做空合约张数
假设9月17日的报价为3500点,请问期货盈亏头寸为多少?
他的解是:
期货头寸盈亏=300元*(3500-3324)*100=5280000;
为什么上述得出100张合约是不是除以9月的期指3400点,而是3324;同样,求期货头寸盈亏时,获利也应该是3500-3400撒?为什么也是3500-3324。
难道是我对期货交易规则理解错误?急求高手详解。
求回答啊 展开
该投资者可做空 100张9月到期合约[100 000 000/(3 324×300)=100],则到9月17日收盘时,:
现货头寸价值:1亿元×9月17日现货收盘价/3月1日现货报价
期货头寸盈亏:300元×(9月17日期货结算价-3月1日期货报价)×做空合约张数
假设9月17日的报价为3500点,请问期货盈亏头寸为多少?
他的解是:
期货头寸盈亏=300元*(3500-3324)*100=5280000;
为什么上述得出100张合约是不是除以9月的期指3400点,而是3324;同样,求期货头寸盈亏时,获利也应该是3500-3400撒?为什么也是3500-3324。
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