Question

金融计算题

2002年2月，GOOGLE已知其有笔金额 ：USD3,000,000.00的现金将于2002年 8月6日打入公司账户，同时也预测六个月后美元利率将下降，故与银行于2002年2月4日签订一合约：卖出一个 6X9利率为2.56%的FRA合约给银行，若2002年8月4日3个月LIBOR利率为2.06%。请计算利息差，并说明支付方向。

Answer 1

利息差:
(2.56%-2.06%)*3000000*3/12=3750
银行向企业支付利息差.
但远期利率协议的支付是在8月4日支付,利息的支付是在12月4日,8月4日银行支付给企业为:
(2.56%-2.06%)*3000000*3/12/(1+2.06%*3/12)=3730.79

Answer 2

利息差:
(2.56%-2.06%)*3000000*3/12=3750
银行向企业支付利息差.
但远期利率协议的支付是在8月4日支付,利息的支付是在12月4日,8月4日银行支付给企业为:
(2.56%-2.06%)*3000000*3/12/(1+2.06%*3/12)=3730.79