Question

一道财务管理题，急求，详解！！！

某企业2003年年末敏感性资产总额为4000万元，敏感负债总额为2000万元。该企业预计2004年度的销售额比2003年度增加10%，预计2004年度留存收益的增加额为50万元，则该企业2004年度应最佳资金量为（）万元？

Answer 1

销售额增加10%，敏感性资产和负债同样增加10%，资金缺口为：(4 000-2 000)*10%=200万元
其中留存收益增加解决50万元，则资金需求为200-50=150万元

追问

请问计算这类问题遵循的基本原理公式是什么？

追答

外部融资额=（敏感性资产×销售增长率）-（敏感负债×销售增长率）-[计划销售净利率×计划销售额×（1-股利支付率）]=（敏感性资产×销售增长率）-（敏感负债×销售增长率）-留存收益的增加额