Question

某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数为0.2，市场投资组合要

Answer 1

答：
（1）计算甲、乙股票的必要收益率：
由于市场达到均衡，则期望收益率＝必要收益率
甲股票的必要收益率＝甲股票的期望收益率＝12%
乙股票的必要收益率＝乙股票的期望收益率＝15%

（2）计算甲、乙股票的β值：
根据资产资产定价模型：
甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.33
乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.83

（3）甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数：
根据

甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.33×＝0.665
乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.83×＝0.813

（4）组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率：

组合的β系数＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53
组合的风险收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%
组合的必然收益率＝4%＋9.18%＝13.18%

Answer 2

这个有一定的公式可以计算的

Answer 3

o(⊙o⊙)

Answer 4

题目不完整

追问

某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数为0.2，市场投资组合要求的收益率为14%，市场组合收益率的标准差为4%，求风险价格和该股票的贝塔系数。

追答

beta = (25%/4%) * 0.2 = 1.25
你说的风险价格，是VAR（value at risk）么？

β的公式，关于某只股票i的β，设为βi，计算方法如下
βi = cov(i, m) ÷ (σm)^2 = ρ*σm*σi ÷ (σm)^2 = ρ*σi ÷ σm
其中ρ为相关系数
σi为股票的标准差
σm为市场的标准差