Question

某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为: 2.2、 1.1和0.6,所占的比例分别为60%、35%

某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为: 2.2、 1.1和0.6,所占的比例分别为60%、35%、5%，股票的市场平均报酬率为14%，无风险报酬率为10%.
要求：① 计算投资组合的风险报酬率
②计算投资组合的必要报酬率

Answer 1

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

Answer 2

E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 无风险收益率
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
βi: 投资i的β值。
E(Rm)-Rf为投资组合的风险报酬。
整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
对于多要素的情况：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
整体组合B系数为各资产B乘以各资产权重，那就风险报酬率
该证券组合的必要收益率=组合风险报酬率+无风险收益率
组合风险报酬率=加权β*[E(Rm)-Rf]
加权β=2.2×0.6+1.1×0.35+0.6×0.05=1.735
1.735×（0.14-0.1）×100%=6.94%，即该组合风险报酬率。
6.94%+10%=16.94%，即必要报酬率。

Answer 3

E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 无风险收益率
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
βi: 投资i的β值。
E(Rm)-Rf为投资组合的风险报酬。
整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
对于多要素的情况：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
整体组合B系数为各资产B乘以各资产权重，那就风险报酬率
该证券组合的必要收益率=组合风险报酬率+无风险收益率
组合风险报酬率=加权β*[E(Rm)-Rf]
加权β=2.2×0.6+1.1×0.35+0.6×0.05=1.735
1.735×（0.14-0.1）×100%=6.94%，即该组合风险报酬率。
6.94%+10%=16.94%，即必要报酬率

Answer 4

、5%，股票的市场平均报酬率为14%，无风险报酬率为10%.
要求：① 计算投资组合的

Answer 5

2011股票跌了很多，相信2012是有机会的。大盘的风险是难以控制的，选择财急送股票软件，有专业的老师指导。