Question

请各位帮忙解答一下期货投资分析这道题，麻烦给出详细过程，谢谢！

某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：赎回价值 = 面值 + 面值×[1 - 指数收益率]为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（ ）。
A 执行价为指数初值的看涨期权多头
B 执行价为指数初值2倍的看涨期权多头
C 执行价为指数初值2倍的看跌期权多头
D 执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

Answer 1

这样，你画个图就知道了。不嵌入期权时，损益图为 一条连接（0,100）和（2000,0）两点的直线，题目说是最大亏损仅限于本金，，那只有当执行价为指数初值2倍的看涨期权多头时，损益图才是一条左边是直线(交Y轴于点（0,100）和交X轴于点（2000,0））右边是一条与X轴平行的直线，合并起来就是一个看跌期权多头的损益图。只不过这个看跌期权多头最大亏损为0.