Question

股指期货合约的理论价格计算

假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。该股票组合3个月的合理价格应该是（ ）
A，1025050 B，1015000 C，1010000 D，1025100
答案是D，但是理论价格的计算公式:F(t,T)=S(t)+S(t)*(r-d)*(T-t)/365=S(t){1+(r-d)*(T-t)/365}，这样算的话就得不出D，D的算法是把r-d算成r+d了，我看了两本书同样的题答案都是D，到底是教材错了还是这道题的答案错了，还是都没错是我算错了，遇见过好几道题，按教材上的算法怎么算你都算不出答案，这是怎么了，期货从业教材的出版质量都这么差

Answer 1

不要搞那复杂
简单点
100w 年利率6%
3个月后应该是100w*6%*3/12=1.5w
1个月后有1w的红利
三个月后这个红利产生的价值
1w*6%*2/12=100
所以三个月后应该是100w+1.5w+1w+100=1025100

追问

但是教材的例题是把100w的本金和减去了红利的本金和，公式不也是这样吗，我想着应该是加但教材是减

追答

你买的教材是正版盗版的？

追问

你算错了，应该是100w+1.5w-1w-100=1004900