Question

BOT模式与PPP模式到底是啥关系？

Answer 1

BOT模式简介

BOT模式（build-operate-transfer）即建设-经营-转让，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国称之为“特许权”，即政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业（包括外国企业）来承担该项目的投资、融资、建设和维护。在特许期内，企业可以经营特定的公用基础设施，通过向用户收取费用或出售产品等方式清偿贷款，回收投资并赚取利润。政府则对这一基础设施有监督权和调控权。特许期满后企业要将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。

PPP模式简介

PPP模式是Public-Private-Partnership的英文首字母缩写，指在公共服务领域，政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。PPP模式是公共基础设施中的一种项目运作模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。

BOT模式与PPP模式的关系

PPP模式包含多种操作形式，BOT模式也是PPP的一种。

狭义PPP与BOT相比起来，政府对项目中后期建设管理运营过程参与更深，企业对项目前期科研、立项等阶段参与更深。

PPP模式强调政府与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。BOT模式中是指政府授予私人企业特许经营权，私人企业承担更多的风险。

BOT与PPP的共同点

（1）这两种融资模式都包括融资人、出资人、担保人。

（2）两种模式都是通过签订特许权协议使公共部门与私人企业发生契约关系的。

（3）两种模式都以项目运营的盈利偿还债务并获得投资回报。

BOT与PPP的区别

（1）组织机构设置不同。

以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发生相互作用的。不同角色追求自身利益最大化，易产生利益冲突，社会总收益不是最大的。PPP模式组织总收益却是最大的，也更符合公共基础设施建设的宗旨。

（2）政府与企业合作关系不同。

BOT中政府与企业更多是垂直关系，政府授权私企独立建造和经营设施，而不是与政府合作。财金[2014]113号第11条则规定PPP项目“在政府和社会资本间合理分配项目风险。”，更强调政府与私企利益共享和风险分担。

（3）运行程序不同。

  BOT模式运行程序包括：招投标、成立项目公司、项目融资、项目建设、项目运营管理、项目移交等环节。PPP模式运行程序包括：项目识别、项目准备、项目采购、项目执行、项目移交环节。

在项目前期，PPP模式中私人企业从项目论证阶段就开始参与项目，而BOT模式则是从项目招标阶段才开始参与项目。PPP模式中政府始终参入其中，而BOT模式中政府对项目的影响力较弱。

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