Question

FRM考试主要内容？

Answer 1

一、FRM一级考试科目
FRM一级考试重点介绍用于评估财务风险的工具。它们包括：
foundations of risk management concepts(风险管理概念的基础)，占比20%。
Quantitative analysis(定量分析)，占比20%。
financial markets and products(金融市场和产品)，占比30%。
Valuation and risk models(估值和风险模型)，占比30%。
二、FRM一级考试重点内容
FRM一级的金融市场与产品这部分是考试的重点。包括各种衍生品、利率期货、mBS等，理解概念和公式很重要。
每年重点考察的还有估值与风险模型里的期权、债券估值和市场风险(如Var)。前两大部分计算较多，尤其是定量分析这部分，模型很多。
还考察金融风险管理理基础性内容，包括金融风险管理基础，数量分析，金融市场与产品，估值与风险建模的综合应用。
考察考生对金融市场及产品，特别是衍生工具的估值及风控。
一级FRM考试主要侧重于金融市场与产品和估值与建模的相关内容考察，占60%的权重。使考生对金融产品有基础认识以及主要金融风险的合理控制。
三、FRM一级考试大纲
2018年FRM考试大纲早已经公布了，下面是小编盘点的FRM一级考试大纲变化的部分：
风险管理基础：删除了：Explain how banks created collateralized debt obligations
金融市场与产品新增：Differentiate among the broad categories of traders:hedgers,speculators,and arbitrageurs
金融市场与产品新增：Describe the rate of central caunterparties}CCPs)and distinguish between bilateral and centralized clearing
金融市场与产品新增：Explain the different market quotes
估值与风险建模新增：Define and calculatedelta of a stock option
定量分析在2018年新FRM考试大纲中没有变化。大家可以按照以前的进行学习。FRM最新考纲在线领取
FRM二级考试内容
FRM二级考试重点介绍FRM一级考试中获得的工具的应用。它们包括：
市场风险度量和管理、信用风险度量和管理、运营和综合风险管理、风险管理和投资管理和金融市场当前的问题。
下面小编将以每个科目的重点内容为大家说明：
一、Market risk measurement and management(市场风险度量与管理)，占比百分之二十五。
这一领域侧重于市场风险度量和管理技术。涵盖着广泛的知识点。市场风险的衡量和管理包括：
VaR和其他风险措施：参数的和非参数的估计方法、VaR映射、Backtesting VaR、预期短缺(ES)及其他相关风险措施
模型相关性：相关和Copula
利率期限结构模型
波动性：微笑和期限结构
二、Credit risk measurement and management(信用风险度量和管理)，占比百分之二十五。
该领域重点关注候选人对信用风险管理的理解，重点关注结构性融资和信用产品，如抵押债务和信用衍生产品。
与信用风险管理相关的阅读中涉及的广泛知识领域包括以下内容：
信用分析
缺省风险：定量方法
预期和意外的损失
信用风险价值
交易对手风险
信用衍生品
结构性融资和证券化
三、Operational and integrated risk management(运营和综合风险管理)，占比百分之二十五。
该领域着重于测量和管理操作风险的方法以及管理整个组织风险的方法，包括风险治理，压力测试和法规遵从。
运营和综合风险测量和管理涵盖的广泛知识点包括以下内容：
良好的操作风险管理原则
企业风险管理(ERM)和企业风险管理
IT基础设施和数据质量
内部和外部运营损失数据
为监管目的确定操作风险资本的方法
模型风险和模型验证
极值理论(EVT)
风险调整资本回报率(RAROC)
经济资本框架和资本规划
流动性风险度量和管理
经销商银行的失败机制
压力测试银行、第三方外包风险、与洗钱和资助恐怖主义有关的风险、条例和巴塞尔协议
四、Risk management and investment management(风险管理和投资管理)，占比百分之十五。
该领域着重于应用于投资管理流程的风险管理技术的投资管理概念。投资管理和风险管理涵盖的广泛知识点包括以下内容：
因子理论
组合建设
投资组合风险度量
风险预算
风险监测和绩效评估
基于投资组合的绩效分析
对冲基金
五、Current issues in financial markets(金融市场目前的问题)，占比百分之十。
考试的这一部分将测试FRM报名考生对每篇论文所涵盖的材料的了解。当前问题涵盖的广泛知识点包括以下内容：
信用损失准备
IFRS 9/CECL
机器学习和“大数据”
中央清算和风险转换
涵盖利率平价的失败
金融科技信贷
企业文化

Answer 2

1. Quantitative Analysis 数量分析 10%
2. Market risk measurement and management 市场风险测量与管理 30%
3. Credit risk measurement and management 信用风险测量与管理 25%
4. Operational and Integrated risk management,legal 操作和系统性风险管理,法律 25%
5. Risk Management and Investment Management 投资组合风险管理 10%