Question

贝塔系数是什么呢?

Answer 1

贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

贝塔系数主要反映某一投资现象对于大盘系数的表现情况，贝塔系数的绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘系数的变化幅度越大；贝塔系数的绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘系数的变化幅度越小。

通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况，有助于投资者对投资市场趋势的认知，从而避免投资风险的出现。

β值的含义：

β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致。

β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险。

β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。