Question

最佳现金持有量的计算方式是什么?

Answer 1

现金持有量的计算方式是预计现金年总需求量÷现金周转次数。
现金持有量,是指为满足生产经营的需要,所持有现金的量。一个企业的现金持有量过多将影响企业投资收益的提高。相当于拿着现金而不去投资,就无法得到相应的收益。
最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。
即能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。
就企业而言,最佳持有量意味着现金余额为零，但是,基于交易、预防、投机动机的要求,企业又必须保持一定数量的现金,企业能否保持足够的现金余额,对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。

Answer 2

最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

1. Q=√2TF/K=√2*150000*600/5%=60000元
   

2.转换成本：C=N*F=T/Q*5%=0.125元
机会成本：C=(Q/2)*K=(60000/2)*5%=1500元

3.交易次数：N=T/Q=2.5元
交易间隔期：T=360/N=360/2.5=144

成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。

拓展资料：

一、运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤是：

(1)根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值;

(2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表;

(3)在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。

二、现金周转模式的计算：

现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。

第一步计算现金周转期。

现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

第二步，计算现金周转率。

现金周转率=计算期天数÷现金周转期，式中，计算期天数通常按年（360）天计算

第三步，计算最佳现金持有量。

最佳现金持有量=预计现金年需求总量÷现金周转率

其前提条件要求企业预计期内现金总需求量要以可以预知，现金周转天数与次数可以测算，并且测算结果符合实际，否则计算出的最佳现金持有量就不准确。

如果未来年度的周转效率与历史年度相比较发生变化，但变化是可以预计的，那模式仍然可以采用。

参考链接：百度百科-最佳现金持有量