Question

期货计算题求解

1．假定年利率为8%，年指数股息率d为1．5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是（　　）点。
　　A．1459．64
　　B．1460．64
　　C．1469．64
　　D．1470．64
　　【答案】C
　　【解析】F＝S[1＋（r－d）×（T－t）/365]－1450×[1＋（8%－l．5%）×5/24]＝1469．64（点）。
想问5/24是怎么得来的？谢谢

Answer 1

这个简单。
8%和1.5%都是年利率，计算时因为题目中要按月计算，所以换算成月利率要除以12
而4月15日到6月30日是二个半月唯凳皮竖，即2.5个月
所以原式为=1450×[1＋（8%－指握旅l．5%）*2.5/12
=1450×[1＋（8%－l．5%）×5/24]

Answer 2

实在想不咐氏困出怎么出来的，按我的衡念理解计算
16+31+29=76
1450*［1+（8%—1.5%）*76/365］=1469.63

或者日算惯例30/核团360 调整公式
16+30+29=75
75/360=5/24