Question

某公司2个月后将收到400万英镑的应收账款,同时4个月后应向外支付400万英镑的材料欠款.

某公司2个月后将收到400万英镑的应收账款,同时4个月后应向外支付400万英镑的材料欠款.该公司为了固定成本,避免外汇风险,并利用有利的机会套期图利,进行了一笔掉期业务.
假定市场汇率行市如下：
买价 卖价
2个月期 GBP1 = USD 1.6500～1.6550
4个月期 GBP1 = USD 1.6000～1.6050
问：该公司在这笔掉期交易中是否获利？结果如何？

Answer 1

第一步：卖出2月期英镑400万，应收取400×1.6500＝660万美元
第二步：买进4月期英镑400万，应支付400×1.6050＝642万美元
则该公司获利660－642＝18万美元

应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。应收账款包括已经发生的和将来发生的债权。前者如已经发生并明确成立的债权，后者是现实并未发生但是将来一定会发生的债权。
应收账款债权人订立保理合同，将应收账款债权转让给保理人后，保理人向应收账款债务人发出应收账款转让的通知，就完成了应收账款转让的行为，保理人取得应收账款债权人的地位。应收账款债务人收到应收账款转让通知后，该通知对应收账款债务人发生法律效力，即保理人成为应收账款债务人的债权人，应收账款债务人负有对保理人履行应收账款债务的义务。如果应收账款债权人和债务人无正当理由协商变更或者终止基础交易合同，对保理人产生不利影响，由于应收账款债权人将债权转让给保理人后，已经无权对已经转让的应收账款进行变更或者终止，因此，对保理人不发生效力，保理人仍然按照保理合同的约定行使保理的权利。
中国人民银行令〔2019〕第4号——应收账款质押登记办法
第一条　为规范应收账款质押登记，保护质押当事人和利害关系人的合法权益，根据《中华人民共和国物权法》等相关法律规定，制定本办法。
第二条　本办法所称应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现有的和未来的金钱债权，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，以及法律、行政法规禁止转让的付款请求权。
本办法所称的应收账款包括下列权利:
(一)销售、出租产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用，出租动产或不动产等;
(二)提供医疗、教育、旅游等服务或劳务产生的债权;
(三)能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等基础设施和公用事业项目收益权;
(四)提供贷款或其他信用活动产生的债权;
(五)其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权。

Answer 2

第一步：卖出2月期英镑400万，应收取400×1.6500＝660万美元 第二步：买进4月期英镑400万，应支付400×1.6050＝642万美元 则该公司获利660－642＝18万美元。
拓展资料：
英国汽车税改革
1，英国目前推行的汽车税改革，在因疫情而饱受痛苦的有车一族中引起轩然大波。一位汽车业律师警告说，汽车税改革可能会影响到所有的有车一族，令他们无法忍受。
2，近期英国政府推行的汽车税改革，将从10月起把“超低排放区”（ULEZ）的实施范围从伦敦延伸至其他行政区。ULEZ政策旨在对行驶在此类区域中的排放超标的燃油汽车开征新税。报道称，ULEZ政策推广以后，排放超标的燃油汽车在巴斯和伯明翰将被征税。此外，随着莱斯特市市政委员会考虑征收工作场所的停车税，在英国全境提高停车税的议题也被提上日程。报道援引英国汽车业律师尼克·弗里曼的说法称，由于许多汽车所有者可能因疫情而背上严重的经济负担，新开征的汽车税将对他们造成更大的压力。他说：“绝大多数人要么破产了，要么收入严重下降。我们即将遭遇严重衰退。包括要求开征新税的议员在内的所有人都必须面对现实，接受我们将需要靠少得多的钱生活的现实。”
3，同时，英国财政部还警告说，通过税收鼓励人们购买新能源汽车的政策，可能导致英国公共开支出现400亿英镑的缺口。这是因为随着燃油汽车的减少，传统汽车消费税和燃油税的收入将会下降。弗里曼说：“驾车者认为，当我们购买汽油和汽车时，就已经被课以重税。他总结说：“任何进一步的征税都是极不公平的。

Answer 3

第一步：卖出2月期英镑400万，应收取400×1.6500＝660万美元
第二步：买进4月期英镑400万，应支付400×1.6050＝642万美元
则该公司获利660－642＝18万美元