Question

股指期货空头套期保值计算问题

假设2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期（9月17日到期）的沪深300股指期货合约报价为3400点，某投资者持有价值1亿元的市场组合，为防范在9月18日之前出现系统性风险，可卖出9月份沪深300股指期货进行保值。假设9月17日沪深300指数为2900点。
期货头寸盈亏=300元*（9月17日到期结算价-3月1日期货报价）*做空合约张数
答案是=300*(2900-3324)*100

我想问的是，为什么不是（2900-3400）呢？

Answer 1

沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期（9月17日到期）的沪深300股指期货合约报价为3400点
期限差距怎么会这么多？远期的
书有的时候也会犯错

Answer 2

你说的是对的，书上的答案错啦！3月1日的现货报价是3324点，期货报价是3400点；
合约张数=1亿/（3324*300）约等于100张
计算这类题是用合约张数的近视值计算的。

Answer 3

书上的答案应该是错的，而且合约张数也算错了，是98张

追问

98张怎么算出来的

追答

我是按照期货的价格算的，不过它这里没有白塔系数，一般是算不出来的，要是题目给了多少张合约就最好了

追问

书上用的最简单的计算方式，不过也说了还有个贝塔系数要考虑

Answer 4

可以

Answer 5

好乱.