Question

能不能基于VEC模型做脉冲响应函数和方差分解？

我找的数据都是不平稳的，但一阶协整。不平稳的数据应该不能建立VAR模型。我看的文献里面的脉冲响应函数和方差分解都是基于VAR模型来做的，那能不能基于VEC模型来做呢？

Answer 1

可以的啊，去找个教材看看。。。建议去看看高铁梅的《计量经济分析方法与建模：EVIEWS应用及实例》

追问

那书上没有讲吧，上面讲的脉冲响应函数都是基于VAR模型的。
我的问题有两个：1.不平稳但一阶协整的数据能不能建VAR模型？
2.脉冲响应函数能不能基于VEC模型来做？

追答

一阶单整的数据是可以做VAR模型的，用Johansen检验作出模型，然后做VEC模型，接着做格兰杰检验其因果关系，最后再做脉冲。。