为什么中小企业融资难？
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1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力
中小企业的业绩不理想，信用不高是企业贷款的最大障碍。大多数中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。2006年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.11%，比商业银行贷款的平均不良率高出15.7个百分点，而且中小企业逃废银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机构，而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，且由于对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用等级自然大打折扣。
2.中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱
不少企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。这主要体现在：一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的企业固定资产不多，资产负债率高。三是产权不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。
3.商业银行的体系影响中小企业的贷款
由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。
另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。据测算，中小企业的贷款成本是大企业的5倍，银行从节约成本和监督费用的经济性出发，自然宁可做“批发”，而不愿意做中小企业的“零售”业务。
同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。
4.中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏
目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散及损失分担与补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。
5.金融体系结构不合理，政策支持力度不够
我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。国有商业银行近年撤销基层网点，瞄准大型企业，股份制商业银行也出现了类似的“倾斜”趋势，而其他中小金融机构信贷能力又很有限。另外国家出于政治和经济双重因素的考虑，产业政策上重点扶植国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。
国有商业银行的市场化改革还不够彻底，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化。商业银行在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应就是“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上，采取了贷款加收的个人负责制，一旦发生贷款偿还违约，发放贷款的信贷员可能会被罚款、内部“下岗”，或者失去升职的机会，这种政策严重影响了银行采集中小企业信息发放贷款的积极性。
6.相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立
《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。
法律法规不适应新形势需要，限制了中小企业的融资。如《借款合同条例》中排除了为数众多的非公有制中小企业的借款主体资格；《担保法》中缺乏对担保机构法律地位的明确界定和相关利益的有效保护；风险投资的发展需要对《公司法》、《保险法》、《商业银行法》等一系列法律进行修改。政策对民营中小企业的歧视，削弱了其内源资本积累和外源资本筹措能力：一是对民营资本准入的过多限制使中小企业难以进入基础性、利润稳定的行业，从而难以形成有效积累；二是中小企业的负担过重，以流转税为主的比例税率制度对于小规模纳税人十分不利；三是银行的信用等级评定标准对中小企业贷款不利；四是民间资本难以进入银行体系。
中小企业的业绩不理想，信用不高是企业贷款的最大障碍。大多数中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。2006年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.11%，比商业银行贷款的平均不良率高出15.7个百分点，而且中小企业逃废银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机构，而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，且由于对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用等级自然大打折扣。
2.中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱
不少企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。这主要体现在：一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的企业固定资产不多，资产负债率高。三是产权不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。
3.商业银行的体系影响中小企业的贷款
由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。
另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。据测算，中小企业的贷款成本是大企业的5倍，银行从节约成本和监督费用的经济性出发，自然宁可做“批发”，而不愿意做中小企业的“零售”业务。
同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。
4.中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏
目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散及损失分担与补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。
5.金融体系结构不合理，政策支持力度不够
我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。国有商业银行近年撤销基层网点，瞄准大型企业，股份制商业银行也出现了类似的“倾斜”趋势，而其他中小金融机构信贷能力又很有限。另外国家出于政治和经济双重因素的考虑，产业政策上重点扶植国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。
国有商业银行的市场化改革还不够彻底，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化。商业银行在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应就是“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上，采取了贷款加收的个人负责制，一旦发生贷款偿还违约，发放贷款的信贷员可能会被罚款、内部“下岗”，或者失去升职的机会，这种政策严重影响了银行采集中小企业信息发放贷款的积极性。
6.相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立
《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。
法律法规不适应新形势需要，限制了中小企业的融资。如《借款合同条例》中排除了为数众多的非公有制中小企业的借款主体资格；《担保法》中缺乏对担保机构法律地位的明确界定和相关利益的有效保护；风险投资的发展需要对《公司法》、《保险法》、《商业银行法》等一系列法律进行修改。政策对民营中小企业的歧视，削弱了其内源资本积累和外源资本筹措能力：一是对民营资本准入的过多限制使中小企业难以进入基础性、利润稳定的行业，从而难以形成有效积累；二是中小企业的负担过重，以流转税为主的比例税率制度对于小规模纳税人十分不利；三是银行的信用等级评定标准对中小企业贷款不利；四是民间资本难以进入银行体系。
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3 中国中小企业融资现状及存在的困难
3.1中国中小企业融资现状
3.1.1我国中小企业融资的渠道
目前我国总中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产更新自己，而很少提供长期信贷。同时抵押贷款和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于银行缺乏敏锐的识别能力，往往受到冷落。所以现在我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。 现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。
3.1.2我国中小企业融资的规模
中国小微企业融资难、融资贵的比较对象是大型企业的融资情况，具体体现是，对比我国小微企业对整体经济的贡献情况，金融机构对小微企业融资的支持力度不够。对于该问题，一组数据可见一斑，央行行长易纲的演讲报告中指出，中国小微企业最终产品和服务价值占GDP的比例约60%、纳税占国家税收总额的比例约50%，而2017年末中国金融机构小微企业贷款余额占企业贷款余额的比例约37.8%，小微企业的经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持力度有较大差距。
由于中国小微企业的经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持不匹配，小微企业贷款业务尚存在未被满足的市场空间。以中国小微企业的GDP占比、税收占比为基准，以中国大中型企业的融资情况为目标，估算金融机构小微企业的贷款空间，预计分别为2017年末实际贷款余额的2.45倍、1.64倍，目前我国金融机构小微企业贷款业务空间较大、发展还尚处早期。
3.1.3我国中小企业融资的特征
中小企业流动资金需求特点:短、频、快、小。就是能从银行取得贷款,贷款审批程序烦琐,资金到位,已经错失商机,失去短期借款的目的;再者中小企业的贷款风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行贷款的管理成本和风险,影响银行贷款的积极性。
3.2中国中小企业融资存在的困难
3.2.1融资渠道少
企业筹资渠道受制于经济体制和资金管理政策等因素。从理论上讲，中小企业的融资渠道包括自筹资金、直接融资、间接融资和政策性融资等。但我国中小企业融资渠道狭窄，这主要体现在以下方面。一是自有资金有限。我国绝大多数中小企业的创业资本主要是通过自我积累和群体聚集形成的，其来源大多为个人储蓄及家庭、朋友、个人投资等。二是资本市场筹集困难。由于我国资本市场发育还不完善，企业进入股票市场的门槛较高，针对中小企业的二板市场仍处于起步阶段，债券融资受到发行条件的严格限制，大多数中小企业因其规模和业绩而很难挤进证券市场的大门。三是商业银行贷款困难。中小企业的外源性资金主要来源是商业银行贷款，鉴于中小企业信用水平不高，以抵押为代价成了它们取得贷款的基本形式，但这类企业可供抵押的资产相对较少，加之财务制度不健全，破产率比较高，多数商业银行认为其风险太高而产生惜贷现象。四是政府扶持资金有限。我国财政资金的资助对象主要是国有大中型企业，只有部分中小企业有机会从地方财政取得少量的资金支持。
3.2.2融资规模小
目前，我国中小企业具有“五六七八九”的典型特征，贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，是国民经济和社会发展的生力军，是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，是扩大就业、改善民生的重要支撑，是企业家精神的重要发源地。但是，以六大商业银行为首，贷款分配到中小企业的比例非常之低。根据2017年和2018年年报、社会责任报告披露，2017年及2018年普惠型小微企业贷款余额占银行贷款余额的比例，邮政银行2017年和2018年分别为12.81%、12.74%，建设银行2017年和2018年分别为3.24%、4.58%，农业银行2017年和2018年分别为3.57%、4.13%，中国银行2017年和2018年分别为2.48%、2.57%，交通银行分别为2017年和2018年分别为1.89%、2.28%，工商银行2017年和2018年分别为1.91%、2.09%。
3.2.3融资成本高
由于中小企业外部融资主要依靠银行机构贷款，因僧多粥少，能够得到基准利率贷款的数量不多，只能采取其他贷款方式。抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。还有一些民间贷款机构，更是远远高出基准贷款利率。
银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且企业为寻求担保或抵押，还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。此外，中小企业在融资过程中还要承受利率上的所有制歧视。它们享受不到政府和央行给予国有企业的利率优惠。在实行浮动利率时，对中小企业的浮动幅度也比国有企业高，少数金融机构还擅自或变相提高对中小企业的贷款利率。
4 中小企业融资困难的原因分析
4.1内部因素
4.1.1 自身发展创新因素
从源头上来追究融资约束的问题，其实在于企业的自身发展过慢，而且存在很多共有的特征，总体规模较小、抗风险弱等，与发展成熟的企业还是有着较大的差别。在发展上比较的缓慢，大部分是因为没有资金的支持，因为企业的研发等都是需要大量的资金进行支持的，这就使得其没有办法将自身的竞争力进行提升。因而在经营的过程当中，存在着很多的风险问题，再加上没有资金的供应，导致其在发展中较为缓慢。
4.1.2企业经营管理因素
在融资时一般产生的风险的源头是生产经营。中小企业通常实施传统化的生产经营方式，管理随意性过大并缺少较高的管理能力，不具备现代企业制度所要求的法人治理结构。制度上不合理，绝大部分主要是凭借着个人的决策，尤其是在这类企业当中存在的较为广泛，很难能发挥出全体员工的集体智慧来促进企业的发展。企业为了能够将成本降到最低，一般很少设置专业的财务人员，所以导致内部存在着很多的问题，尤其是财务方面。没有一定的规章制度，在进行操作上主观性比较强，财务信息改动也比较大 ，根本就不按照相关的流程来进行，也不会对外部进行公布，这些原因都会导致银行在对企业进行贷款时，持有很多怀疑的因素，所以说银行在对其进行贷款的时候就格外小心。再加上企业内部制度的不合理，结构的不规范，财务信息的隐蔽性，没有一定的固定资产等，这些都是导致银行不愿意发放贷款的原因。从总的来说大部分还是企业自身的原因，因为没有良好的管理水平，整体上发展比较缓慢。
4.1.3可持续性发展角度
中小企业在发展的过程当中受到外部的影响非常大，一旦外部出现比较严重的状况对其企业来说就是致命的打击。中小企业一般所看中的企业，肯定是有着较好的发展前途，比如说较大的实力，雄厚的资金等因素，才能够吸引他们的目光。根据相关资料显示，一般小企业存在的时间平均下来是三到五年的时间，在正常的情况下，一般是百分之五的淘汰率。从报告中能够看出，在1995到2000这段时间内，此类企业的淘汰率达到了百分之十左右，尤其是在2009年受到金融风暴的影响，将近有百分之四十的淘汰率。当然此类的企业是呈现出前赴后继的发展趋势，一直是在增长，但是也是在不断的倒闭，这些务必就成为了银行在发放贷款时要考虑的因素，这给其融资带来根本性的影响。
4.1.4 企业信用角度
在信用上这些企业存在的等级都比较低。根据相关调查发现，大约占据了五成以上的企业没有财务管理制度，在财务上的状况都比较混乱，不对相关的信息进行公示，这些都使得银行在对其进行了解时不能够详细全面，对其决策有着较大的影响。根据信息显示，绝大部分中小企业的信用等级都不高，处于3B或以下，这就表示这些企业在信用上是比较差的，会让银行人员对其贷款时产生恐慌的心理，所以就不会对其进行贷款。还有一部分企业存在着各种违法的行为，这对于企业的信用产生了较差的影响，在进行融资的时候就变得更加困难。
4.2外部因素
4.2.1政治原因
对于这类企业来说政策风险也是经常出现的风险之一。因为企业的发展也是在相关的政策发展之下的，理所当然，也会对其融资产生影响。随着时代的发展，政府也重视到这些企业的作用，因此出台了一些有利于此类企业发展的政策，但是可能在真正的实施中出现了问题。中小企业在市场经济当中的地位已经得到了承认，面对融资约束的现状，政府也针对性的给予了扶持，希望能够帮助他们得到更好的发展。但是在政策面前，很多银行还是倾向大企业。之所以这样，就是因为中小企业自身还存在很多的不足，如制度缺失、风险大等，都会让银行止步。4.2.2经济环境原因
商业银行在发展中着重点就是为了能够得到收益，也可以说其终极目标是获得利润。银行在进行贷款的时候是会对实际情况进行考量的，一般来说，大型的企业实力上是比较雄厚的，对其发放贷款是比较放心的，但是小企业在发展中获得利润上来看是比较低的，为其发放贷款可能会没有办法偿还，另外这些企业所贷款的数量一般比较小，但是次数较多，银行也是需要付出较多的成本对其进行审查，再加上这些企业本身存有的缺点，如果这些企业在经营过程中破产，那么银行收回贷款资金的几率就非常小，没有质量保证的贷款，银行是不敢轻易发放的，再加上他们对于中小企业的信用并没有信心，所以中小企业是不太容易获得贷款的。
4.2.3银行信用门槛
大部分的商业银行在进行发放的贷款条件是比较高的，也就是说中小企业是很少能够迈进这个门槛的。再加上对其审核比较严格，所以很难去向这类的企业进行贷款，很少有企业能够达到商业银行的要求。从收益这一方面来说，对于小企业发放贷款也需要进行风险评估，但是在中小企业所呈现出的各种特点来说，在与大企业进行比较的时候，银行肯定是愿意将贷款发放给大企业，因为这一类企业能够获得较多的利润，有实力的保证也让贷款比较的放心。
当前，银行更多的采用抵押贷款方式，并且对其要求非常严格。银行要求出具的抵押物，一般来说是固定的资产，因为这类的资产才有抵押的价值。有的中小企业愿意将自有资产抵押，但是得到的响应也不高。这是因为银行并不信任流动资产，他们也没有办法去判断这类资产是否可靠。所以说，不动产、固定资产等，还是银行所愿意看到的。
5 中小企业融资难的对策与建议
5.1信用角度
银行是中小企业获得融资的主要渠道，所以企业在发展的过程当中必须树立诚信观念，才能与银行之间建立良好的关系，才能够获得更多的融资来不断地发展企业，促使竞争力变强。可是在真正的社会当中，导致其在融资中获得困难最大的一个原因是因为没有良好的信用观念。所以有必要加强观念的树立，努力的提升自己的诚信度，不断改善管理制度。在进行贷款时能够让银行充分了解自身的状况，首先可以节约银行所花费的成本，其次可以扩大企业在进行融资的途径，从而建立起了良好的关系。为企业融资创造条件。
企业在进行融资的过程当中，需要相关的担保机构，此时建立起相关的机构是推动其发展的一项措施。企业的信用是作为担保的最重要的一个因素，只有良好的商业信用才能够获得担保机构的融资，此时政府部门应该发挥出自己的作用，对此类企业在政策上进行支持，加大力度使企业建立起自己的信用。还需要通过担保体系的建立来实现，目的是为了能够使企业不断地进行融资。我国要针对中小企业的发展，不断完善各项制度，督促这些企业构建科学、合理的财务管理体系，能够将自身的实际情况及时地公布出来，让融资机构可以更好的了解。只要企业的实际情况能够达到一定标准，这些企业才能够获取到资金的支持。
5.2金融体系角度
目前，商业金融机构大部分都不会贷款给中小企业，更不用说会为这些企业进行服务，因此此类银行大部分只是对那些大型的企业贷款。因此，想要中小型企业发展的更好，就需要不断地建立起为其进行服务的机构。首先，要根据他们的基本特点，建立起来符合企业的市场体系，为其进行融资提供更多的便利，能够在一定程度上缓解融资约束的问题。与此同时，为中小企业设置专门的监管方案，以此使中小企业融资金融监管框架得到有效形成，进而为中小企业融资的实现奠定基础。其次，要对相关的担保公司进行健全与发展，使能够建立起来担保体系。商业银行有必要加强和担保机构之间的合作，即实现银行自身风险的降低，又能够为中小企业融资提供方便，以此达到”双赢“的效果。一是金融机构要在观念上进行转变，尤其是在针对于中小企业的合理贷款上要给予支持。二是要将贷款授权授信制度跟随时代的转变不断地改进，将贷款的权限不断地降低，能够适当的减免相关的环节，尤其是针对于那些有着雄厚资金、良好信用的企业，将贷款的条件适当的放松，在额度上也进行扩大。三是为企业在金融服务上提供较多的方式，根据其在融资上的特征，可以使用多种的产品方式，比如说承兑汇票等，然后再结合企业内部的实际状况，考虑其流动资金的使用状况，专门为其设计出特殊的贷款及还款方法，比如说额度小、期限不长的产品。其没有充足的抵押物时，银行可以考虑对有订单或是有预付款的中小企业进行融资。在这一基础之上，中小企业的竞争优势会不断地增强，会获得更好的发展，能够将贷款快速地收回，将风险不断地降低。民间融资经过长时期的发展，现在逐步开始壮大。因为在资金的来源上是民间的，因此在提供相关的服务上也主要是针对中小企业的，并且在进行服务时收取的成本较低，风险性不是很大。可是民间融资也是存在着一定的问题，并没有相关的机构对其进行管理监管，因此整个市场比较混乱。政府部门需要积极的引导民间资本的发展，将整个市场环境进行逐步的改善，目的是为了促使其朝着健康的方向发展，将民间资本能够踏入正常的市场当中，从之前的灰色领域走出来，能够更好的服务于中小企业。
中小企业在发展中需要不断地拓展能够进行融资的渠道，这可以借鉴西方国家的经验，在发达国家当中，有些是可以通过发行证券的方式来获得资金的。现在许多欧美市场当中，针对于此类企业还专门建立起来市场，这是区别于主流市场的专门为中小企业服务的市场，当然终极目标还是为了能够将企业的融资问题进行解决。但是，在我国，证交所严格要求开发发行的债券与股票，在公司债券与股票的总量当中所占比重则非常小。因此，对于我国而言，需与具体情况为依据，进一步为中小企业创造能够进行直接融资的渠道，比如制定科学的机制，尤其是在这些企业的债券发放上可以将相关的条件进行放松，并且进一步制造条件，让那些希望上市的企业能够较为简便化的上市。世界各国政府针对于中小企业都有一些相似的做法，比如说不断地将其地位进行明确化，保护其自身的权益不受到侵害。我国针对于这类企业也在制定了相关的法律，但是在立法上会根据具体的情况而有所不同。另外，针对于企业的市场行为及管理所设立的法律并不是完整的，此时相关的机构应该针对于这一特征来制定相关的规则，尤其是对其主体进行规定，然后对其进行监督，建立起来在其进行融资时所需要的制度。
5.3债券体系角度
目前，我国公司发行债券采用的审批制，该制度必须通过多级机构审批，办理手续复杂。中小企业要想发债，必须要经过国家审批同意首先，这样既耗时，又没有效率，有时甚至会让公司因为不能及时筹集到资金而错过最佳的发展机会。所以，应该改变当下机制，制定一条适合中小企业发展的机制，如用核准制取代审批制，即企业自己报项目，如果满足发债的条件，企业就可以发行。国家也应该鼓励一些资产状况良好、信用评级等级合格的中小企业尝试发放贷款，从而促进债券市场的发展。
债券利率市场化，可以推动债券市场健康发展。债券融资双方可以根据发债企业各方面情况、所处市场的利率信息及承担风险的程度，来自行决定发债利率。根据企业的资信状况、信用级别等情况，去决定企业的发债利率，如果企业较为安全，利率可适度调低，如果安全性低，那么利率可高点。除此，应该根据不同的情况，制定不同的还款方式。利率市场化化下，可以按照企业资信状况和利率成反相关的关系，使用不一样的利率，这样可以扩大债券融资空间。
中小企业的经营风险大，如果债券发行体决策失误，导致企业资金周转不灵，甚至资不抵债，走向破产，债券中小企业将落得血本无归的下场。而当发债者破产时，发债人无法可依，造成大众不敢购买中小企业的债券。所以政府应该制定相关保护法律，保护中小企业的利益 ，只有公司中小企业的利益受到法律保护，中小企业的债券市场才能够健康的生存发展。
5.4股票市场的角度
就我国的证券市场而言，政府加强监督管理的同时，还需要主动发挥资本市场的自身职能，面向多层次、多元化的方向发展。政府加大对证券市场的监管，严格证券市场准入机制，与此同时，适当降低准入门槛，如调低企业发行前股本总额、经营活动产生的现金流量累计净额、营业收入累计额等量化指标的设定，让更多的优质企业可以进入上市融资的大门。
加强场内违规操作的惩罚力度，加强破坏市场秩序的问责机制，严格处理违规机构，如一经发现场内违规操作，永久取消该公司进场资格，如果造成巨大损失，应该对相关人员追究刑事责任。同时，适当调整消息发布时点非交易日的消息发布，会对市场上未及时得到消息而做出反应的企业及个人造成严重损失，无异于直接的伤害。良好的证券市场可以为中小企业提供便利而且有效的融资环境，促进其发展。目前我国证券市场的中小企业板块和创业板，一共不过1100余家上市公司，对于我国群体如此庞大但又无法上市的中小企业来说，同样具有在资本市场进行融资的需求，场外交易市场是可以利用的重要股权融资途径，然而这类市场没有固定的交易场所和完整的交易制度，同时又脱离了场内制度约束，交易地点分散，交易形式随意。对于政府而言，第一要务是加强管理企业产权与股票交易市场，降低风险，同时对场外市场适度开放，为中小企业搭建融资平台。推动产权交易市场的进步并进行标准化管理，使其健康发展，进一步将我国的证券市场建立成为多层级，多方位的资本市场，可以让中小企业更好地进行融资。
5.5资源和战略联盟角度
在其资源方面，中小企业在资本市场上的优势可以使中小企业加大对其核心业务的投入，通过资本市场进行一系列的资源整合和并购。2016年，我国迄今为止最大的海外文化并购案就是中小企业杰作，它以高达230亿元人民币的数额收购了美国传奇影业公司，传奇公司的进入使中小企业成为世界上收入最高的电影企业。中小企业旅游产业的发展可以协同传奇影业的优质IP发展，增加知名度、提高中小企业全球市场的地位。除此之外，为了中小企业体育的发展，中小企业还入股了西甲、收购了盈方体育传媒。中小企业还与百度、腾讯合作，准备投资50亿元成立新电商公司，以此来建立起大数据联盟，实现房地产业及物业服务的“互联网+”运营模式；与苏宁易购战略合作，调整线下线上商业竞争格局。中小企业与各界商业巨头合作，弥补自身不具备的资源，形成战略联盟，为中小企业在各领域发展提供了优质资源。
中小企业通过参股控股等方式并购有资源、技术优势的企业实现业务扩张，使企业的市场占有率快速增长，这与中小企业合理利用企业的软实力是分不开的。大型企业可以根据其本身的资本力量、灵活轻便的优势，用最小的经济投入获取最大的社会资源，使市场占有额实现迅速扩张。
6 结论及展望
综上所述，中小企业整体的发展道路是艰辛的、坎坷的。我们必须要认可的是它为我国的经济发展所贡献的力量，同时它在发展中遇到的问题，我们也应该伸出双手对其进行解决，在它们曲折的成长中给予力量，使其不断地发展壮大，虽然说这并不是短时间能够解决的。本文在中国市场经济转型的背景下，针对我国中小企业融资问题进行分析研究。首先，查找相关资料，得出我国中小企业融资现状为：我国中小企业融资的渠道少、融资规模小以及融资需求的短、频、快、小，面临着融资难和融资成本高的困境。根据现状和问题分析，对产生这些问题进行深入的研究，得出结论:我国中小企业融资难问题的起因主要由中小企业内外部因素引起。其中，内部因素有：自身发展创新、企业经营管理、可持续性发展和企业信用等；外部因素有：政治环境、经济环境、银行信用门槛等。根据这些原因，分别从信用角度、金融体系角度、债券体系角度、股票市场的角度和资源和战略联盟角度提出了不同的对策和建议。为了使中小企业拥有一个好的发展前景，需要同时改进内外部环境，使其拥有一个好的融资环境，从而，提高国家经济的整体水平。因此，中小企业通过充分地认识到自身的企业特点，不断增强信心，实现自身管理水平、技术水平、创新能力以及信用意识的提升；政府部门要积极地发挥出自身的作用，不断地推动企业的发展，对其进行积极的引导并鼓励其发展，拓展其融资途径，对于那些发展较好的企业，可以将相关的政策进行放松，给予这类企业一定的优惠政策促使其发展。在这样的背景下，在社会各界的支持之下中小企业的发展道路会更加的顺畅，融资约束的问题也会不断地进行解决，未来会有适合其发展的一片天空。
参考文献
[1] 闫慧.我国中小企业融资问题研究[J].财会学习.2019年01期.
[2]常瑞淇.中小企业融资中存在的问题及应对策略[J].现代商贸工业.2018年30期.
[3]宋爱国.刍议中小企业融资中存在的问题及应对策略[J].南方企业家.2018年01期.
[4]周渝霞.张家港市中小企业融资问题探究——以张家港市M公司为例[J].中国市场.2013年32期.
[5]曹红军.中小企业融资问题与对策[J].纳税.2018年26期.
[6]姚兵.浅谈中小企业融资问题[J].黑龙江科技信息.2012年08期.
[7]高瑞英.夏旻劼.程会敏..中小企业融资难问题研究[J].现代营销(下旬刊).2018年02期.
[8]池自先.吴莎.中小企业自主创新的融资现状与建议——以江西省为例[J].经济研究参考.2017年67期.
[9]罗志辉.我国中小企业融资中存在的问题及原因探析[J].环渤海经济瞭望.2018年10期.
[10]刘文鑫.中小企业融资难的主要原因及解决对策[J].商场现代化.2014年24期.
致 谢
自考学习生活一晃而过,回首走过的岁月,心中倍感充实,当我写完这篇毕业论文的时候,有一种如释重负的感觉,感慨良多。
首先诚挚的感谢我的论文指导老师。他在忙碌的教学工作中挤出时间来审查、修改我的论文，给与我更加专业的建议，并提出更多细节上的问题及改正意见。
同时,感谢所有任课老师和所有同学在这些年来给自己的指导和帮助,是他们教会了我专业知识,教会了我如何学习,教会了我如何做人。正是由于他们,我才能在各方面取得显著的进步。
感谢自学考试中陪伴在我身边的同学、朋友,感谢他们为我提出的有益的建议和意见,有了他们的支持、鼓励和帮助,我才能充实的度过了自考的学习生活。
最后要感谢我的家人以及我的朋友们对我的理解、支持、鼓励和帮助,正是因为有了他们,我所做的一切才更有意义;也正是因为有了他们,我才有了追求进步的勇气和信心。
时间的仓促及自身专业水平的不足,整篇论文肯定存在尚未发现的缺点和错误。恳请阅读此篇论文的老师、同学,多予指正,不胜感激!
3.1中国中小企业融资现状
3.1.1我国中小企业融资的渠道
目前我国总中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产更新自己，而很少提供长期信贷。同时抵押贷款和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于银行缺乏敏锐的识别能力，往往受到冷落。所以现在我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。 现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。
3.1.2我国中小企业融资的规模
中国小微企业融资难、融资贵的比较对象是大型企业的融资情况，具体体现是，对比我国小微企业对整体经济的贡献情况，金融机构对小微企业融资的支持力度不够。对于该问题，一组数据可见一斑，央行行长易纲的演讲报告中指出，中国小微企业最终产品和服务价值占GDP的比例约60%、纳税占国家税收总额的比例约50%，而2017年末中国金融机构小微企业贷款余额占企业贷款余额的比例约37.8%，小微企业的经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持力度有较大差距。
由于中国小微企业的经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持不匹配，小微企业贷款业务尚存在未被满足的市场空间。以中国小微企业的GDP占比、税收占比为基准，以中国大中型企业的融资情况为目标，估算金融机构小微企业的贷款空间，预计分别为2017年末实际贷款余额的2.45倍、1.64倍，目前我国金融机构小微企业贷款业务空间较大、发展还尚处早期。
3.1.3我国中小企业融资的特征
中小企业流动资金需求特点:短、频、快、小。就是能从银行取得贷款,贷款审批程序烦琐,资金到位,已经错失商机,失去短期借款的目的;再者中小企业的贷款风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行贷款的管理成本和风险,影响银行贷款的积极性。
3.2中国中小企业融资存在的困难
3.2.1融资渠道少
企业筹资渠道受制于经济体制和资金管理政策等因素。从理论上讲，中小企业的融资渠道包括自筹资金、直接融资、间接融资和政策性融资等。但我国中小企业融资渠道狭窄，这主要体现在以下方面。一是自有资金有限。我国绝大多数中小企业的创业资本主要是通过自我积累和群体聚集形成的，其来源大多为个人储蓄及家庭、朋友、个人投资等。二是资本市场筹集困难。由于我国资本市场发育还不完善，企业进入股票市场的门槛较高，针对中小企业的二板市场仍处于起步阶段，债券融资受到发行条件的严格限制，大多数中小企业因其规模和业绩而很难挤进证券市场的大门。三是商业银行贷款困难。中小企业的外源性资金主要来源是商业银行贷款，鉴于中小企业信用水平不高，以抵押为代价成了它们取得贷款的基本形式，但这类企业可供抵押的资产相对较少，加之财务制度不健全，破产率比较高，多数商业银行认为其风险太高而产生惜贷现象。四是政府扶持资金有限。我国财政资金的资助对象主要是国有大中型企业，只有部分中小企业有机会从地方财政取得少量的资金支持。
3.2.2融资规模小
目前，我国中小企业具有“五六七八九”的典型特征，贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，是国民经济和社会发展的生力军，是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，是扩大就业、改善民生的重要支撑，是企业家精神的重要发源地。但是，以六大商业银行为首，贷款分配到中小企业的比例非常之低。根据2017年和2018年年报、社会责任报告披露，2017年及2018年普惠型小微企业贷款余额占银行贷款余额的比例，邮政银行2017年和2018年分别为12.81%、12.74%，建设银行2017年和2018年分别为3.24%、4.58%，农业银行2017年和2018年分别为3.57%、4.13%，中国银行2017年和2018年分别为2.48%、2.57%，交通银行分别为2017年和2018年分别为1.89%、2.28%，工商银行2017年和2018年分别为1.91%、2.09%。
3.2.3融资成本高
由于中小企业外部融资主要依靠银行机构贷款，因僧多粥少，能够得到基准利率贷款的数量不多，只能采取其他贷款方式。抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。还有一些民间贷款机构，更是远远高出基准贷款利率。
银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且企业为寻求担保或抵押，还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。此外，中小企业在融资过程中还要承受利率上的所有制歧视。它们享受不到政府和央行给予国有企业的利率优惠。在实行浮动利率时，对中小企业的浮动幅度也比国有企业高，少数金融机构还擅自或变相提高对中小企业的贷款利率。
4 中小企业融资困难的原因分析
4.1内部因素
4.1.1 自身发展创新因素
从源头上来追究融资约束的问题，其实在于企业的自身发展过慢，而且存在很多共有的特征，总体规模较小、抗风险弱等，与发展成熟的企业还是有着较大的差别。在发展上比较的缓慢，大部分是因为没有资金的支持，因为企业的研发等都是需要大量的资金进行支持的，这就使得其没有办法将自身的竞争力进行提升。因而在经营的过程当中，存在着很多的风险问题，再加上没有资金的供应，导致其在发展中较为缓慢。
4.1.2企业经营管理因素
在融资时一般产生的风险的源头是生产经营。中小企业通常实施传统化的生产经营方式，管理随意性过大并缺少较高的管理能力，不具备现代企业制度所要求的法人治理结构。制度上不合理，绝大部分主要是凭借着个人的决策，尤其是在这类企业当中存在的较为广泛，很难能发挥出全体员工的集体智慧来促进企业的发展。企业为了能够将成本降到最低，一般很少设置专业的财务人员，所以导致内部存在着很多的问题，尤其是财务方面。没有一定的规章制度，在进行操作上主观性比较强，财务信息改动也比较大 ，根本就不按照相关的流程来进行，也不会对外部进行公布，这些原因都会导致银行在对企业进行贷款时，持有很多怀疑的因素，所以说银行在对其进行贷款的时候就格外小心。再加上企业内部制度的不合理，结构的不规范，财务信息的隐蔽性，没有一定的固定资产等，这些都是导致银行不愿意发放贷款的原因。从总的来说大部分还是企业自身的原因，因为没有良好的管理水平，整体上发展比较缓慢。
4.1.3可持续性发展角度
中小企业在发展的过程当中受到外部的影响非常大，一旦外部出现比较严重的状况对其企业来说就是致命的打击。中小企业一般所看中的企业，肯定是有着较好的发展前途，比如说较大的实力，雄厚的资金等因素，才能够吸引他们的目光。根据相关资料显示，一般小企业存在的时间平均下来是三到五年的时间，在正常的情况下，一般是百分之五的淘汰率。从报告中能够看出，在1995到2000这段时间内，此类企业的淘汰率达到了百分之十左右，尤其是在2009年受到金融风暴的影响，将近有百分之四十的淘汰率。当然此类的企业是呈现出前赴后继的发展趋势，一直是在增长，但是也是在不断的倒闭，这些务必就成为了银行在发放贷款时要考虑的因素，这给其融资带来根本性的影响。
4.1.4 企业信用角度
在信用上这些企业存在的等级都比较低。根据相关调查发现，大约占据了五成以上的企业没有财务管理制度，在财务上的状况都比较混乱，不对相关的信息进行公示，这些都使得银行在对其进行了解时不能够详细全面，对其决策有着较大的影响。根据信息显示，绝大部分中小企业的信用等级都不高，处于3B或以下，这就表示这些企业在信用上是比较差的，会让银行人员对其贷款时产生恐慌的心理，所以就不会对其进行贷款。还有一部分企业存在着各种违法的行为，这对于企业的信用产生了较差的影响，在进行融资的时候就变得更加困难。
4.2外部因素
4.2.1政治原因
对于这类企业来说政策风险也是经常出现的风险之一。因为企业的发展也是在相关的政策发展之下的，理所当然，也会对其融资产生影响。随着时代的发展，政府也重视到这些企业的作用，因此出台了一些有利于此类企业发展的政策，但是可能在真正的实施中出现了问题。中小企业在市场经济当中的地位已经得到了承认，面对融资约束的现状，政府也针对性的给予了扶持，希望能够帮助他们得到更好的发展。但是在政策面前，很多银行还是倾向大企业。之所以这样，就是因为中小企业自身还存在很多的不足，如制度缺失、风险大等，都会让银行止步。4.2.2经济环境原因
商业银行在发展中着重点就是为了能够得到收益，也可以说其终极目标是获得利润。银行在进行贷款的时候是会对实际情况进行考量的，一般来说，大型的企业实力上是比较雄厚的，对其发放贷款是比较放心的，但是小企业在发展中获得利润上来看是比较低的，为其发放贷款可能会没有办法偿还，另外这些企业所贷款的数量一般比较小，但是次数较多，银行也是需要付出较多的成本对其进行审查，再加上这些企业本身存有的缺点，如果这些企业在经营过程中破产，那么银行收回贷款资金的几率就非常小，没有质量保证的贷款，银行是不敢轻易发放的，再加上他们对于中小企业的信用并没有信心，所以中小企业是不太容易获得贷款的。
4.2.3银行信用门槛
大部分的商业银行在进行发放的贷款条件是比较高的，也就是说中小企业是很少能够迈进这个门槛的。再加上对其审核比较严格，所以很难去向这类的企业进行贷款，很少有企业能够达到商业银行的要求。从收益这一方面来说，对于小企业发放贷款也需要进行风险评估，但是在中小企业所呈现出的各种特点来说，在与大企业进行比较的时候，银行肯定是愿意将贷款发放给大企业，因为这一类企业能够获得较多的利润，有实力的保证也让贷款比较的放心。
当前，银行更多的采用抵押贷款方式，并且对其要求非常严格。银行要求出具的抵押物，一般来说是固定的资产，因为这类的资产才有抵押的价值。有的中小企业愿意将自有资产抵押，但是得到的响应也不高。这是因为银行并不信任流动资产，他们也没有办法去判断这类资产是否可靠。所以说，不动产、固定资产等，还是银行所愿意看到的。
5 中小企业融资难的对策与建议
5.1信用角度
银行是中小企业获得融资的主要渠道，所以企业在发展的过程当中必须树立诚信观念，才能与银行之间建立良好的关系，才能够获得更多的融资来不断地发展企业，促使竞争力变强。可是在真正的社会当中，导致其在融资中获得困难最大的一个原因是因为没有良好的信用观念。所以有必要加强观念的树立，努力的提升自己的诚信度，不断改善管理制度。在进行贷款时能够让银行充分了解自身的状况，首先可以节约银行所花费的成本，其次可以扩大企业在进行融资的途径，从而建立起了良好的关系。为企业融资创造条件。
企业在进行融资的过程当中，需要相关的担保机构，此时建立起相关的机构是推动其发展的一项措施。企业的信用是作为担保的最重要的一个因素，只有良好的商业信用才能够获得担保机构的融资，此时政府部门应该发挥出自己的作用，对此类企业在政策上进行支持，加大力度使企业建立起自己的信用。还需要通过担保体系的建立来实现，目的是为了能够使企业不断地进行融资。我国要针对中小企业的发展，不断完善各项制度，督促这些企业构建科学、合理的财务管理体系，能够将自身的实际情况及时地公布出来，让融资机构可以更好的了解。只要企业的实际情况能够达到一定标准，这些企业才能够获取到资金的支持。
5.2金融体系角度
目前，商业金融机构大部分都不会贷款给中小企业，更不用说会为这些企业进行服务，因此此类银行大部分只是对那些大型的企业贷款。因此，想要中小型企业发展的更好，就需要不断地建立起为其进行服务的机构。首先，要根据他们的基本特点，建立起来符合企业的市场体系，为其进行融资提供更多的便利，能够在一定程度上缓解融资约束的问题。与此同时，为中小企业设置专门的监管方案，以此使中小企业融资金融监管框架得到有效形成，进而为中小企业融资的实现奠定基础。其次，要对相关的担保公司进行健全与发展，使能够建立起来担保体系。商业银行有必要加强和担保机构之间的合作，即实现银行自身风险的降低，又能够为中小企业融资提供方便，以此达到”双赢“的效果。一是金融机构要在观念上进行转变，尤其是在针对于中小企业的合理贷款上要给予支持。二是要将贷款授权授信制度跟随时代的转变不断地改进，将贷款的权限不断地降低，能够适当的减免相关的环节，尤其是针对于那些有着雄厚资金、良好信用的企业，将贷款的条件适当的放松，在额度上也进行扩大。三是为企业在金融服务上提供较多的方式，根据其在融资上的特征，可以使用多种的产品方式，比如说承兑汇票等，然后再结合企业内部的实际状况，考虑其流动资金的使用状况，专门为其设计出特殊的贷款及还款方法，比如说额度小、期限不长的产品。其没有充足的抵押物时，银行可以考虑对有订单或是有预付款的中小企业进行融资。在这一基础之上，中小企业的竞争优势会不断地增强，会获得更好的发展，能够将贷款快速地收回，将风险不断地降低。民间融资经过长时期的发展，现在逐步开始壮大。因为在资金的来源上是民间的，因此在提供相关的服务上也主要是针对中小企业的，并且在进行服务时收取的成本较低，风险性不是很大。可是民间融资也是存在着一定的问题，并没有相关的机构对其进行管理监管，因此整个市场比较混乱。政府部门需要积极的引导民间资本的发展，将整个市场环境进行逐步的改善，目的是为了促使其朝着健康的方向发展，将民间资本能够踏入正常的市场当中，从之前的灰色领域走出来，能够更好的服务于中小企业。
中小企业在发展中需要不断地拓展能够进行融资的渠道，这可以借鉴西方国家的经验，在发达国家当中，有些是可以通过发行证券的方式来获得资金的。现在许多欧美市场当中，针对于此类企业还专门建立起来市场，这是区别于主流市场的专门为中小企业服务的市场，当然终极目标还是为了能够将企业的融资问题进行解决。但是，在我国，证交所严格要求开发发行的债券与股票，在公司债券与股票的总量当中所占比重则非常小。因此，对于我国而言，需与具体情况为依据，进一步为中小企业创造能够进行直接融资的渠道，比如制定科学的机制，尤其是在这些企业的债券发放上可以将相关的条件进行放松，并且进一步制造条件，让那些希望上市的企业能够较为简便化的上市。世界各国政府针对于中小企业都有一些相似的做法，比如说不断地将其地位进行明确化，保护其自身的权益不受到侵害。我国针对于这类企业也在制定了相关的法律，但是在立法上会根据具体的情况而有所不同。另外，针对于企业的市场行为及管理所设立的法律并不是完整的，此时相关的机构应该针对于这一特征来制定相关的规则，尤其是对其主体进行规定，然后对其进行监督，建立起来在其进行融资时所需要的制度。
5.3债券体系角度
目前，我国公司发行债券采用的审批制，该制度必须通过多级机构审批，办理手续复杂。中小企业要想发债，必须要经过国家审批同意首先，这样既耗时，又没有效率，有时甚至会让公司因为不能及时筹集到资金而错过最佳的发展机会。所以，应该改变当下机制，制定一条适合中小企业发展的机制，如用核准制取代审批制，即企业自己报项目，如果满足发债的条件，企业就可以发行。国家也应该鼓励一些资产状况良好、信用评级等级合格的中小企业尝试发放贷款，从而促进债券市场的发展。
债券利率市场化，可以推动债券市场健康发展。债券融资双方可以根据发债企业各方面情况、所处市场的利率信息及承担风险的程度，来自行决定发债利率。根据企业的资信状况、信用级别等情况，去决定企业的发债利率，如果企业较为安全，利率可适度调低，如果安全性低，那么利率可高点。除此，应该根据不同的情况，制定不同的还款方式。利率市场化化下，可以按照企业资信状况和利率成反相关的关系，使用不一样的利率，这样可以扩大债券融资空间。
中小企业的经营风险大，如果债券发行体决策失误，导致企业资金周转不灵，甚至资不抵债，走向破产，债券中小企业将落得血本无归的下场。而当发债者破产时，发债人无法可依，造成大众不敢购买中小企业的债券。所以政府应该制定相关保护法律，保护中小企业的利益 ，只有公司中小企业的利益受到法律保护，中小企业的债券市场才能够健康的生存发展。
5.4股票市场的角度
就我国的证券市场而言，政府加强监督管理的同时，还需要主动发挥资本市场的自身职能，面向多层次、多元化的方向发展。政府加大对证券市场的监管，严格证券市场准入机制，与此同时，适当降低准入门槛，如调低企业发行前股本总额、经营活动产生的现金流量累计净额、营业收入累计额等量化指标的设定，让更多的优质企业可以进入上市融资的大门。
加强场内违规操作的惩罚力度，加强破坏市场秩序的问责机制，严格处理违规机构，如一经发现场内违规操作，永久取消该公司进场资格，如果造成巨大损失，应该对相关人员追究刑事责任。同时，适当调整消息发布时点非交易日的消息发布，会对市场上未及时得到消息而做出反应的企业及个人造成严重损失，无异于直接的伤害。良好的证券市场可以为中小企业提供便利而且有效的融资环境，促进其发展。目前我国证券市场的中小企业板块和创业板，一共不过1100余家上市公司，对于我国群体如此庞大但又无法上市的中小企业来说，同样具有在资本市场进行融资的需求，场外交易市场是可以利用的重要股权融资途径，然而这类市场没有固定的交易场所和完整的交易制度，同时又脱离了场内制度约束，交易地点分散，交易形式随意。对于政府而言，第一要务是加强管理企业产权与股票交易市场，降低风险，同时对场外市场适度开放，为中小企业搭建融资平台。推动产权交易市场的进步并进行标准化管理，使其健康发展，进一步将我国的证券市场建立成为多层级，多方位的资本市场，可以让中小企业更好地进行融资。
5.5资源和战略联盟角度
在其资源方面，中小企业在资本市场上的优势可以使中小企业加大对其核心业务的投入，通过资本市场进行一系列的资源整合和并购。2016年，我国迄今为止最大的海外文化并购案就是中小企业杰作，它以高达230亿元人民币的数额收购了美国传奇影业公司，传奇公司的进入使中小企业成为世界上收入最高的电影企业。中小企业旅游产业的发展可以协同传奇影业的优质IP发展，增加知名度、提高中小企业全球市场的地位。除此之外，为了中小企业体育的发展，中小企业还入股了西甲、收购了盈方体育传媒。中小企业还与百度、腾讯合作，准备投资50亿元成立新电商公司，以此来建立起大数据联盟，实现房地产业及物业服务的“互联网+”运营模式；与苏宁易购战略合作，调整线下线上商业竞争格局。中小企业与各界商业巨头合作，弥补自身不具备的资源，形成战略联盟，为中小企业在各领域发展提供了优质资源。
中小企业通过参股控股等方式并购有资源、技术优势的企业实现业务扩张，使企业的市场占有率快速增长，这与中小企业合理利用企业的软实力是分不开的。大型企业可以根据其本身的资本力量、灵活轻便的优势，用最小的经济投入获取最大的社会资源，使市场占有额实现迅速扩张。
6 结论及展望
综上所述，中小企业整体的发展道路是艰辛的、坎坷的。我们必须要认可的是它为我国的经济发展所贡献的力量，同时它在发展中遇到的问题，我们也应该伸出双手对其进行解决，在它们曲折的成长中给予力量，使其不断地发展壮大，虽然说这并不是短时间能够解决的。本文在中国市场经济转型的背景下，针对我国中小企业融资问题进行分析研究。首先，查找相关资料，得出我国中小企业融资现状为：我国中小企业融资的渠道少、融资规模小以及融资需求的短、频、快、小，面临着融资难和融资成本高的困境。根据现状和问题分析，对产生这些问题进行深入的研究，得出结论:我国中小企业融资难问题的起因主要由中小企业内外部因素引起。其中，内部因素有：自身发展创新、企业经营管理、可持续性发展和企业信用等；外部因素有：政治环境、经济环境、银行信用门槛等。根据这些原因，分别从信用角度、金融体系角度、债券体系角度、股票市场的角度和资源和战略联盟角度提出了不同的对策和建议。为了使中小企业拥有一个好的发展前景，需要同时改进内外部环境，使其拥有一个好的融资环境，从而，提高国家经济的整体水平。因此，中小企业通过充分地认识到自身的企业特点，不断增强信心，实现自身管理水平、技术水平、创新能力以及信用意识的提升；政府部门要积极地发挥出自身的作用，不断地推动企业的发展，对其进行积极的引导并鼓励其发展，拓展其融资途径，对于那些发展较好的企业，可以将相关的政策进行放松，给予这类企业一定的优惠政策促使其发展。在这样的背景下，在社会各界的支持之下中小企业的发展道路会更加的顺畅，融资约束的问题也会不断地进行解决，未来会有适合其发展的一片天空。
参考文献
[1] 闫慧.我国中小企业融资问题研究[J].财会学习.2019年01期.
[2]常瑞淇.中小企业融资中存在的问题及应对策略[J].现代商贸工业.2018年30期.
[3]宋爱国.刍议中小企业融资中存在的问题及应对策略[J].南方企业家.2018年01期.
[4]周渝霞.张家港市中小企业融资问题探究——以张家港市M公司为例[J].中国市场.2013年32期.
[5]曹红军.中小企业融资问题与对策[J].纳税.2018年26期.
[6]姚兵.浅谈中小企业融资问题[J].黑龙江科技信息.2012年08期.
[7]高瑞英.夏旻劼.程会敏..中小企业融资难问题研究[J].现代营销(下旬刊).2018年02期.
[8]池自先.吴莎.中小企业自主创新的融资现状与建议——以江西省为例[J].经济研究参考.2017年67期.
[9]罗志辉.我国中小企业融资中存在的问题及原因探析[J].环渤海经济瞭望.2018年10期.
[10]刘文鑫.中小企业融资难的主要原因及解决对策[J].商场现代化.2014年24期.
致 谢
自考学习生活一晃而过,回首走过的岁月,心中倍感充实,当我写完这篇毕业论文的时候,有一种如释重负的感觉,感慨良多。
首先诚挚的感谢我的论文指导老师。他在忙碌的教学工作中挤出时间来审查、修改我的论文，给与我更加专业的建议，并提出更多细节上的问题及改正意见。
同时,感谢所有任课老师和所有同学在这些年来给自己的指导和帮助,是他们教会了我专业知识,教会了我如何学习,教会了我如何做人。正是由于他们,我才能在各方面取得显著的进步。
感谢自学考试中陪伴在我身边的同学、朋友,感谢他们为我提出的有益的建议和意见,有了他们的支持、鼓励和帮助,我才能充实的度过了自考的学习生活。
最后要感谢我的家人以及我的朋友们对我的理解、支持、鼓励和帮助,正是因为有了他们,我所做的一切才更有意义;也正是因为有了他们,我才有了追求进步的勇气和信心。
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[摘要]融资难一直困扰着科技型中小企业的发展。针对科技型中小企业融资难的状况，分别从政府、金融机构、企业等三个层面提出了化解科技型中小企业融资难的对策。
[关键词]科技型中小企业；融资；政府；金融机构；企业
科技型中小企业发展迅速，在促进科技成果转化和产业化、建设创新型国家等方面都起了重要作用。但我国科技型中小企业发展依然滞后，究其原因，不难发现，制约科技型中小企业发展的关键问题是融资难，因此，破解其融资难就成了解决科技型中小企业诸多问题中的重中之重。
一、科技型小企业融资难的成因
科技型中小企业融资难的原因很多，也很复杂，既有自身原因呢，又有金融机构的原因，还有社会环境方面的原因等。
（一）企业自身原因
从科技型企业自身的角度，存在诸多不利顺利融资的因素。如：企业规模小，知名度与信用度低；资本密集，变数大，风险又高；财务制度不健全，管理水平低：可供抵押的固定资产少之又少。
（二）金融机构方面
从金融机构的方面来分析，科技型中小企业融资难的原因，包括：银行体制对放贷对象选择的偏向性、信息不对称、担保能力的限制、科技型中小企业经营的高风险、现有商业银行体系无法对科技型中小企业提供有力的信贷支
[关键词]科技型中小企业；融资；政府；金融机构；企业
科技型中小企业发展迅速，在促进科技成果转化和产业化、建设创新型国家等方面都起了重要作用。但我国科技型中小企业发展依然滞后，究其原因，不难发现，制约科技型中小企业发展的关键问题是融资难，因此，破解其融资难就成了解决科技型中小企业诸多问题中的重中之重。
一、科技型小企业融资难的成因
科技型中小企业融资难的原因很多，也很复杂，既有自身原因呢，又有金融机构的原因，还有社会环境方面的原因等。
（一）企业自身原因
从科技型企业自身的角度，存在诸多不利顺利融资的因素。如：企业规模小，知名度与信用度低；资本密集，变数大，风险又高；财务制度不健全，管理水平低：可供抵押的固定资产少之又少。
（二）金融机构方面
从金融机构的方面来分析，科技型中小企业融资难的原因，包括：银行体制对放贷对象选择的偏向性、信息不对称、担保能力的限制、科技型中小企业经营的高风险、现有商业银行体系无法对科技型中小企业提供有力的信贷支
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融资一直是困扰中小企业发展的难题。针对该问题，湖南省商务厅携湖南外贸网召集湖南中小企业和银行举行会议，共同探讨融资难问题。
从中小企业反映的问题可以总结出湖南中小企业融资难主要体现在一下方面：
1、中小企业贷款抵押资产不足，难以在银行贷款，银行也没有适应中小企业的金融服务产品。
2、中小企业融资主渠道是担保融资，但担保公司收取手续费和担保金比例高，融资成本相对其他方式过高。
3、融资程序繁琐、复杂、时间长。
4、担保公司反担保条件苛刻。
5、银行对企业的行业系统、行业运作、行业发展等不了解，特别体现在对企业可质押物不了解。
6、企业的专利等软资源的价值评估没有一定的标准，以软资源作为抵押物融资困难。
为了能帮助中小企业解决遇到以上提到的实际问题，并获得有效融资。湖南省商务厅将携湖南外贸网于6月28日召开稳定外贸增长政策措施宣讲暨中小外贸企业银企对接会。
从中小企业反映的问题可以总结出湖南中小企业融资难主要体现在一下方面：
1、中小企业贷款抵押资产不足，难以在银行贷款，银行也没有适应中小企业的金融服务产品。
2、中小企业融资主渠道是担保融资，但担保公司收取手续费和担保金比例高，融资成本相对其他方式过高。
3、融资程序繁琐、复杂、时间长。
4、担保公司反担保条件苛刻。
5、银行对企业的行业系统、行业运作、行业发展等不了解，特别体现在对企业可质押物不了解。
6、企业的专利等软资源的价值评估没有一定的标准，以软资源作为抵押物融资困难。
为了能帮助中小企业解决遇到以上提到的实际问题，并获得有效融资。湖南省商务厅将携湖南外贸网于6月28日召开稳定外贸增长政策措施宣讲暨中小外贸企业银企对接会。
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