Question

转债盘中交易技巧

Answer 1

可转债的面值价是100元，保本价就是面值价和利息。但实际买入时的价格可能高于一百也可能低于一百。如果以高于100的价格买入，中途因为股价下跌而在持有到期前提前卖出，那么是很有可能会亏损的。

100以内的买入价风险相对较低，只要持续持有，回本没有很大问题。当可转债买入价超过110元，那么就失去了保本的作用，已经不太适合操作了。

2、买卖时机

可转债同时具有股性和债性，可根据市场行情选择长期持有或中途转换成股票。当股市行情不好时，作为债券持继续持有，等待债券价格慢慢上涨，债券到期后即可拿回本息，亏损的可能性较小。当股市行情较好时，又可将可转债转换为股票。

可转债交易支持T+0，即当天买入当天即可卖出，如果债券价格波动较大，也可以选择提前在高点卖出，拿回本金。

3、提前赎回条款

为了保护公司利益，可转债一般都配有提前赎回条款，也就是当股价上涨远超过可转债约定的转股价格时，公司可强制按约定价格提前赎回。因此投资者需要把握转股时机，以免因提前赎回而损失预期收益。

以上关于可转债买卖技巧的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

Answer 2

其实，可转债卖出还有一些技巧，现与大家分享：

技巧一：9：15分集合竞价时，可转债涨幅小于20%，可等9：25分开盘后再视涨幅情况再低价挂单，比如现价100，可抵挂98，但最终成交价是100，既能扩大收益，又能迅速成交；

技巧二：9：15分集合竞价时，可转债涨幅大于20%，可在9：24分至9：25分之间再低价挂单，比如现价100，可抵挂98，9：25分最终成交价是100，既能迅速成交，又能回避开盘可能停牌的风险；

技巧三：9：15分集合竞价时，转债涨幅大于30%，可在9：20分左右低价挂单，比如现价100，可抵挂95，9：25分开盘最终成交价是100，既能迅速成交，又能回避开盘就停牌的风险！

大家现在就明白了，今天新春转债（113568），今早集合竞价涨幅大于30%，应该按照以上技巧三在9：20分左右以小于130挂单，最终成交价是130，既保证收益最大化，又回避了开盘就停牌的风险！

附：上海市场可转债交易停牌规则：

可转债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%（含）、单次上涨或下跌超过30%（含）的；首次盘中临时停牌持续时间为30分钟；首次停牌时间达到或超过14:57的，当日14:57复牌；因'涉嫌存在违法违规交易行为，且可能对交易价格产生严重影响或者严重误导其他投资者的'的，首次盘中临时停牌持续至当日14:57，必要时可以持续至当日收盘；第二次盘中临时停牌时间持续至当日14:57

Answer 3

容棪
备受瞩目
互联网运营，理财小能手，愿意分享关于理财和职场的故事
可转债|教你几招，成为可转债交易高手！！！
来自专栏可转债
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可转债|教你几招，成为可转债交易高手！！！
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嘿！小伙伴们~

我是带你一起搞钱的猪猪侠~

昨个儿，猪猪侠教给大家怎样构建自己的可转债投资组合，小伙伴们有没有自己试试看呢？

别忘咯，实践才能消化内容哟~

今儿，咱就来聊聊如何成为交易好手？

这里以华泰证券的手机APP——涨乐财富通为例。

如何买入？

在“交易模块”-“普通交易”这里直接点击“买入”，在交易界面输入想要购买的可转债代

码就可以了。

注意：虽然可转债的最小交易单位是10张，但在我们实际买卖中,填写买入数量的时候，上交所和深交所上市的可转债填写数量的方式会有所不同。

上交所—用1000元买10张可转债的时候，应该填写“1”，申购是以“手”为单位，1手就是1000元，可转债交易代码开头是“11”

深交所—用1000元买10张可转债的时候，应该填写“10”，申购是以“张”为单位，10张就是1000元，可转债交易代码开头是“12”

在我们输入转债交易代码时，证券交易软件会根据我们手中的资金，自动弹出我们可以购买的数量，大家在买入的时候手动输入想要买入数量即可。

如何卖出？

同样的操作,在“交易模块”-“普通交易”这里直接点击“卖”。

在交易界面输入想要卖岀的可转债代码，根据自己手中的转债持有量，手动输入想要卖出的数量即可。

转债的价格和股票的价格一样是实时波动的，我们可以自己设置买入的价格和卖出的价格，不过也要避免设置的价格太高而卖不出去的风险哦。

这里值得注意的是可转债的交易是T+0，也就是买入当天就可以卖出，另外在交易时没有涨停跌停的限制。

如何债转股？

转债在转股时，一般也可以通过交易软件完成,不过也有券商会要求到柜台办理

通常，可转债在发行上市之后并不能立刻转换为股票，要等转债上市一段时间后才能进行转股，这个时间周期通常是半年，具体情况要视每个可转债的合同而定。

可转债允许转股的那个日期，就叫做转股起始日，这个我们可以直接在集思录上看到。

以湖广转债为例，如果我们买入了100张湖广转债的可转债，而且它也到了允许转股日期，我们想要拿出50张进行债券转股。

首先，在交易界面点击“其他交易。

其次，在其他交易界面点击“债转股”。

最后，在债转股界面输入可转债的转股代码以及想要转股的债券数量，委托账号会在我们输入转股代码后自动弹出，可以不用写。

注意哟~转股代码和我们买入可转债时的代码是不样的，在集思录上我们可以看到可转债对应的转股代码。

可转债最终转股的数量，要用面值100元乘以持有数量÷当前转股价计算。

算岀来的数值整数部分就是我们转股后拥有的股票数量，不足1股的部分将返还现金到股票账户里。

我们还是以湖广转债为例，在前面我们说，用50张债券进行转股，湖广转债的转股价为7.92。

那么我们获得的股票数=50×100÷7.92=631.31，其中这0.31股不足1股,将会以现金的形式返还到账户中。

何时买卖？

买入：我们筛选出来的可转债组合,到期收益率为正的都可以买入。

卖出：当公司的股价在转股价的130%以上并保持一段时间就会触发公司的强制赎回条款，这样受供求关系的影响，就会使得可转债的价格上涨至少30%。

核心原则

·不到130，绝不卖出，而强赎条款就是我 们丰收的信号，在没有正式强制赎回之前

不要轻易放弃可能更高的收益。

·如果可转债从来没有涨到过130，一直不 温不火地在100元附近徘徊,那也没办法， 我们只有等公司还本付息了。

在之前举的例子当中，有个可转债的最高价曾经涨到了200多，那我们130元就卖完了，岂不是后面的利润都吃不上了？

首先，我们需要明确，最高价的顶部是不可预估的，所谓最高价都是事后统计的，结果，就像看世界杯，只有看到最后才能知道谁是冠军一样，我们只有在最后才能知道什么时候才是可转债的最顶部，所以我们很难正正好好在最顶部卖出。

既然很难在最高价的顶部卖出的话，在最高价的肩膀卖出不是也很划算吗？即使赚不到全部，也可以赚个大头嘛~

如何找到最高价的肩膀呢？

1、我们可以记录可转债的每个价格，找到当前出现过的最高价并记录下来，一旦可转债的价格跌破历史最高价的90%，马上卖出。

2、用历史最高价减去10元就可以卖出。

我们以丝绸转债为例：

1998年8月27日上市

2000年6月27日退市

存续大约两年时间

期间可转债最高价为371.96元

若按面值100元买入

按最高价371.96元卖出的话

年化收益率高达93%

在这两年内，最高价是371.96元，当它跌破90%时，价格为334.76元，若按面值100元买入，334,76元卖出的话，收益率是83%。

如果用最高价减去10元，价格就是361.96元，收益率就是90%。

虽然没有在最高价卖出，但是收益也不错！

这如何看历史价格？

这里我推荐大家可以利用“雪球网”

网址：https://xueqiu.com

在搜索栏里输入需要查询的可转债代码，然后在导航栏点击“日K”，这样就可以看到历史价格曲线了。

可转债的禁忌以及安全边界

1、切记短线交易

持有可转债的期间，不要一有风吹草动，就去追涨杀跌，买入可转债后，当可转债的价格符合我们的卖出条件了，也就是可转债的价格已经上涨到130元以上了，我们才开始考虑卖出，当然我们也可以用高价法卖。

2、切忌被迫卖出

可转债是有可能要持有好几年的，那么对资金的规划就是个非常重要的问题，切忌不要把明年结婚用的彩礼，后年给儿子上学的学费等等拿出来投资可转债，我们投资可转债的钱一定是要确定3-5年内都不会用到的钱。

3、切记集中投资

只要买入到期收益率>0的可转债，就一定是保本的，但一切的前提是要建立在公司不倒闭，老板不违法的基础上。

虽然能发行可转债的公司，都是经过我们国家有关机构重重审核的，历史上还没有出现过违约的情况，但还是要以防万一。

为了应对极端情况，我们要需要分散投资到至少10只可转债，这样即使真的暴雷了一只，对我们整体的盈利也不会有太大的影响。

只要大家安心待在安全边界以内，可转债的投资就是一件特别轻松愉快的事儿。

好了，到今天为止，可转债的内容就结束啦~

这里，猪猪侠最后提醒大家！！！

不越界！！！

不越界！！！

不越界！！！

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可转债

容棪 · 23 篇内容
7.30打新指南：这个肉签不打就是傻啊~
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Answer 4

您好，盘中可转债都是T+0的交易的，您可以随时在交易时间进行买卖的
如需可转债佣金低佣开户点击头像！

Answer 5