Question

实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

Answer 1

首先要明白到期日价值的概念，到期日价值就是到期时可以获得的净收入。

实值期权和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日，看到期日价值与0的关系。

比如一个股票目前市价10元，你有一个执行价格为12的看涨期权，也就是说可以以12元买入这个股票的权利，假设目前到期，你肯定不会行权的，因为市价10元，如果买，你获得收入就是10-12=-2元，所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元，你就会行权，这样你可以赚两元（不考虑成本），这时就是实值状态。

看跌一样道理

其实就是能不能换到钱

Answer 2

区别：

1. 实值期权是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券的市场价格的状态。

2. 虚值期权正好相反，是指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于标的证券的市场价格的状态。
                                      
   

一、举例说明

1. 实值期权能赚钱娶老婆是因为看涨期权（看跌期权）履约价低于（高于）当时标的物价格，当时执行才能赚钱啊。
   

2. 虚值期权亏钱是因为看涨（看跌期权）履约价格高于（低于）当时标的物价格，执行一瞬间大老婆就跟人家跑了。

二、分类

根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系，可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权。

1. 平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。

2. 实值期权是指看涨期权（看跌期权）的行权价格低于（高于）标的期货合约价格的期权合约。

3. 虚值期权是指看涨期权（看跌期权）的行权价格高于（低于）标的期货合约价格的期权合约。
                                      

Answer 3

越接近实际价格的就是实值期权，相反则是虚值期权

Answer 4

Answer 5