Question

有一道国际金融题目？

已知USD一年期利率为1.25%～1.30%，EUR一年期利率为2.60%～2.65%，同时外汇市场上EUR/USD = 1.4585/95，那么EUR/USD一年期的远期汇率的双向报价应该是多少？

Answer 1

融资美元（利率1.30%）即期将美元兑换成欧元（汇率1.4595），进行投资（利率2.60%），同时进行远期卖出欧元投资本利，根据利率平价，卖出欧元本利的美元刚好等于美元融资本利。
1/1.4595*（1+2.60%）*远期汇率=1+1.30%
远期汇率=（1+1.30%）*1.4595/（1+2.60%）=1.4410

反向操作，即有：
1*1.4585*（1+1.25%）/远期汇率=1+2.65%
远期汇率=1.4585*（1+1.25%）/（1+2.65%）=1.4386

一年期远期汇率双向报价：EUR/USD = 1.4386/1.4410