期货计算问题

6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定... 6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定市场利率为6%,且预计1个月后可收到5000港元现金红利,则此远期合约的合理价格为(  )。
  A.15000点
  B.15124点
  C.15224点
  D.15324点
展开
 我来答
344291004
2012-09-09 · TA获得超过1.2万个赞
知道大有可为答主
回答量:5085
采纳率:75%
帮助的人:1794万
展开全部
市场利率6%,这是年利率,月利率是0.5%
15000乘以1.015等=15225
5000除以50乘以1.01=101
15225-101=15124
答案B 这是一种标准算法,简单的单利
还有
远期合约持有1个月后的价格是15000x(1+0.5%)=15075点
5000元红利,一点乘数50元,相当于100点
持有一月收到红利后的合约价格14975点
14975点再持有两月后的价格是14975x(1+1%)=15124.75 答案B
这是一种粗略算法,好理解
还有一种算法,就是把一月后的5000元红利就是相当于100点折现 100/1.05等于95.24点,所有实际现在恒生15000点只相当于15000-95.24=14904.76
这就变成了计算14904.76点持有三个月后的价格
14904.76x(1+6%x0.25)=15128.33点还是极度接近15124点
这两种算法当作理解用

按照一般惯例计算远期合约实际是连续复利公式计算
推荐律师服务: 若未解决您的问题,请您详细描述您的问题,通过百度律临进行免费专业咨询

为你推荐:

下载百度知道APP,抢鲜体验
使用百度知道APP,立即抢鲜体验。你的手机镜头里或许有别人想知道的答案。
扫描二维码下载
×

类别

我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。

说明

0/200

提交
取消

辅 助

模 式