Question

在持有至到期投资摊余成本余额与实际利率的关系是怎么来的啊？不明白计算原理

Answer 1

你搞清楚一个问题就简单了：为什么持有至到期投资要用实际利率进行摊销？
因为持有至到期投资你是准备拿到死的，所以它给你带来的收益就是未来现金流折现减去投资成本。那这个增值率就是实际利率。
每期期初都会有一个摊余成本余额，这个很容易理解吧？当年的投资收益就是摊余成本乘以实际利率。
你可以参考一下百度百科，解释的非常通俗易懂，而且，怎么说呢，很幽默……
http://baike.baidu.com/view/581602.htm

追问

百度上确实好搞笑，原先看到很多文字没耐性看下去，刚看了下好像懂了，但是：实际利率法实质上是对未来现金流量折现的反向运用，这个可以通过公式推导得到。请教这个公式的推导

追答

呃……实际利率的计算是没有公式的，是一个高等数学的计算问题，我大学也没学过。一般解决这个问题的办法是用excel，使用IRR函数。把每期的现金流输入到表格中，然后=IRR(value)就可以得到结果了。

Answer 2

应收利息=面值*票面利率
投资收益=摊余成本*实际利率
两者的差额就是“持有至到期投资--利息调整”

借：应收利息
贷：投资收益
持有至到期投资--利息调整（也可能在借方）

追问

实际利率法实质上是对未来现金流量折现的反向运用，这个可以通过公式推导得到。请教反向运用的公式推导，谢谢