Question

假设：人民币利率为4％，美元利率为2％，中国银行报出美元与人民币的即期汇率为USD／RMB=6.8360／80

计算出3个月美元远期汇率是多少?

Answer 1

根据利率平价理论三个月期，三个月期美元升值，三个月升值2%/4
远期汇率：USD／RMB=6.8360*（1+2%/4）／6.8380*（1+2%/4）=6.8702/6.8722

Answer 2

人民币利率高，则远期汇率表现为贴水

6.8370*（4%-2%）*3/12=0.0342

6.8360/80-0.0342=6.8018/38

即3个月后远期汇率为USD／RMB=6.8018/38

Answer 3

312222222