Question

一道利率互换的题目，急求。

考虑一个季度支付一次利息的1年期利率互换，名义本金为1000000美元，浮动利率为LIBOR。 签订协议时为2005年11月1日。
假设签订协议时3个月、6个月、9个月和12个月期LIBOR即期年利率如下表所示。

3M 6M 9M 12M
5.5% 6.0% 6.5% 7.0%

计算此利率互换的固定利率（列出计算过程）。

唔，不用算，大致的讲下思路就行了>_<

Answer 1

1. 计算远期3个月LIBOR利率：
即期3个月LIBOR = 5.5%
3个月后的3个月LIBOR远期 = 6.412%
6个月后的3个月LIBOR远期 = 7.282%
9个月后的3个月LIBOR远期 = 8.105%

2. 计算四个季度利息交割日的贴现率(Discount Factor)：
0.986436
0.970874
0.953516
0.934579

3. 找到一个固定利率使得浮动支付方向的NPV等于固定支付方向的NPV ：
得到 6.805%
此利率互换的固定利率就是 6.805%

Answer 2

你所给的值都是年化利率的值 如果他要是分季度给的话 就用你的本金 乘以 7% 然后除以4 就是一个季度应该给的利息

3个月的利率就是 用本金 乘以3m的值 5.5% 然后除以4 就是3个月的利息
6个月 的利率就是 用本金乘以6 然后 除以2 得出的就是6个月的利息

如果有不懂可以继续追问 如果算利率的话 这个就有点小麻烦 理论来讲都是按照 12m 一年期的利率算的

Answer 3

季度付息，先算3m3m fwd，然后6m3m fwd，每一期fwd算出来以后转换回一年的名义利率就可以了

Answer 4

路过

Answer 5

题设不全，完全没办法解题