互联网金融的缘起、优势及机理
蚂蚁 花呗怎么借款 互联网金融的雏形最早在20世纪90年代出现，③最早的互联网金融雏形是网上银行。④通常认为从这个形态开始，互联网就将自己的技术触角伸向了各产业并不断延伸渗透，在进一步融合中就形成了互联网金融形态。互联网金融以其金融“脱媒”的特质成为投融资一体化式的信息和交易平台，促成了金融交易的迅速达成，凸显了在降低融资成本、提高融资效率、便利小微金融的普惠性、实现金融创新等方面的优势。
过去10多年，中小微融资难一直是我国的热门话题之一，影响中小微企业融资难的原因很多，如金融市场发育的不成熟，金融体制结构单一，大型金融机构的垄断，令业服务十小微经济的金融机构过少，商业征信制度的长期缺失;⑤商业银行贷款偏好的定型等;⑥在此期间我国颁布了《中小企业促进法》，业界也针对银行业务提出了信贷产品和信贷机制的创新等建议。⑦但客观地说，这些措施的效用并不理想。直至互联网金融的兴起，中小微融资才得到较大改善。因此，本文认为，互联网金融兴起十中小微融资难的市场需求和民间资本逐利性的释放需求，是对中国“金融抑制”实践和框架的一种市场性回应。
花呗怎么借款 投资原理可能经久不变，圆羡芹但投资原理的实施效果可能会派举随着环境载体和财务机制的转变而发生显著的改变。⑧监管套利的合理存在，决定了市场主体为规避监管从而使合规成本最小化的行为成为偏好。⑨某种程度上互联网金融是正规金融之外的民间金融力量规避资金监管的出橘毕路。互联网信息技术跨界运营金融的动机，根源自市场力量的推动和需求，即中小微企业融资难的少’一泛市场需求。⑩大量无法在正规融资渠道释放需求的民间资本与小微融资需求者一在互联网平台上相聚，小微投融资市场的衔接和一体化得以破冰。
现代金融从形式公平向实质公平的A变，催生了普惠金融理念，促使其向实践路径的探索，中小企业融资难问题从根本上也是普惠金融的实践问题。普惠金融的着力点在十强调金融服务的普惠性、包容性及社会效果，普惠金融已成为发展中国家不可忽视的金融理念《国务院关十印发推进普惠金融发展规划(2016-2020年)的通知》指出，小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人等特殊群体是当前我国普惠金融的重点服务对象。互联网金融“聚沙成集腋成裘”的典型优势使得其少’一受欢迎，互联网金融创新形态在十金融运作模式、基本形态及物质载体的创新，其缘起和满足小微金融需求、克服金融抑制政策及银行等金融机构的金融垄断特权不无关系，在某种意义上互联网金融就是普惠金融理念下的一种实践模式，是普惠金融体系的形态之一。
在互联网金融繁荣之前，普惠金融的体系构成中主要包含了银行小额信贷部、小额贷款公司、融资担保公司、信用担保公司等非银行金融机构，以及地下钱庄等民间借贷形式。以互联网金融为业态的科技金融兴起后带来了普惠金融的新发展。以互联网金融兴起为界岭，普惠金融在原有的传统构成体系之外增加了P2P网贷平台模式、股权众筹模式、虚拟期权融资模式等多种儿素。互联网金融的发展势必推动普惠金融体系的丰富和创新，普惠金融的包容性也势必要求利用科技金融的业态和载体。因此，普惠金融体系也将在扶贫助弱之路上大力实践多儿化、多样态的发展模式。
