Question

财务管理计算题

四.计算题
1. 某企业预计全年需用现金1440万元，预计的存货周转期为100天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为60天，试计算该企业的最佳现金持有量。
2.大华公司每年需耗用乙材料4000千克，该材料的每千克单价为20元。销售方规定：客户每批购买量达1000千克时，价格可优惠2%，购买量达2000千克时，价格可优惠3%，已知单位材料的年储存成本3元，平均每次进货费用60元，计算最佳的经济进货批量。
3、某企业某种货物的年需要量为20000吨，不允许缺货，每次订购费用800元，
每吨每年存储费用为8元，单位采购成本为每吨300元，求
1）经济订购批量；
2）经济进货批量下的总成本
3）经济批量存货占用资金
4）年度最佳订货货次数

Answer 1

1、现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期＝100＋50－60＝90（天）
现金周转率＝360÷现金周转期＝360÷90＝4（次）
最佳现金持有量＝年现金需要量÷现金周转率＝1440÷4＝360（万元）
2、最佳经济批量＝√2×存货年需要量×每次订购成本÷单位储存成本＝√2×4000×60÷3＝400（千克）
3、（1）最佳经济批量＝√2×存货年需要量×每次订购成本÷单位储存成本＝√2×20000×800÷8＝2000（吨）
（2）经济进货批量下的总成本＝√2×存货年需要量×每次订购成本×单位储存成本＝√2×20000×800×8＝16000（元）
（3）经济批量存货占用资金＝最佳经济批量×单位采购成本÷2＝2000×300÷2＝300000（元）
（4）年度最佳订货次数＝存货年需要量÷最佳经济批量＝20000÷2000＝10（次）

Answer 2

　　第一次作业
　　1、50000*1.3382=66910
1.3382为5年
6%复利终值系数
　　2、2005年本息之和
500万*1.6105=805.25万元
1.6105为5年
10%复利终值系数
　　2000--2004年末等额存入款项为
805.25/5.867=137.25万元
5.867为5年
8%普通
　　年金终值系数
　　3、1200*[（1+12%）^n+1]/12%=3000*(1+12%)^n
n为次方，求出n就行了，不好意思
　　，本人数学实在太差。
　　4、1700*11.4359*（1+10%）=21385.13
11.4359为普通年金终值系数
（1+10%）为
　　是因为是先付年金所以多算一期利息
　　10000*2.1436=21436
2.1436为8年
10%复利终值系数
　　因此，C公司应该租该设备。
　　5、300*（1+i)^5=80*[1-1/(1+i)^5]/i
5为次方
i为利率
　　6、(1)
200000*[(P/A,10%,10-1)+1]=200000*(5.759+1)=1351800
　　(2)
250000*[{(P/A,10%,15-1)+1}-(P/A,10%,4)]=250000*[7.3667+1-3.1699]
　　=1299200
　　公司应该选择方案(2)。
　　7、甲方案
100000
　　乙方案
30000+40000*1/(1+10%)+40000*1/(1+10%)^2=99400
^2为次方
　　公司应该选乙方案.
　　8、（1）复利终值
1.967
　　(2)
年金现值
7.024
　　(3)
年金现值
6.516
　　(4)
年金终值
13.816
　　(5)
年金终值
15.784
　　(6)
复利现值
0.5083
　　第二次作业
　　1、更正条件：债券面值应该是2000万元
　　债券资金成本率
[2000*10%*（1-25%）]/2100*（1-2%）=7.29%
　　优先股成本率
800*12%/800*(1-3%)=12.37%
　　普通股资金成本率
[(2200*10%)/2200*(1-5%)]+4%=14.53%
　　综合资金成本率
2100/5100*7.29%+800/5100*12.37%+2200/5100*14.53%=11.21%
　　2、
　　这个条件好像少吧？