Question

如何在期货市场与现货市场中实行套利交易？

因为本人从事塑胶原料贸易多年，期货又推出PP的期货，因为考虑到一直在做这个实物贸易风险也是很大，所以有想法用电子盘做对冲部份风险。比如我买入一百吨实物，就在适当的时候在电子盘上卖出同等数量的，来控制这个风险。想知道的时如何具体的操作？或有没有相关的书籍推荐？题外，本人未真正从事过期货交易，是一个普通股民。如果真正解决问题，重分奖励。

Answer 1

　　股指期货与现货指数套利指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。 
　　一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益 
　　二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。

　　股指期货与现货指数之间的无风险套利

　　例如：买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，对应于恒生指数15200点（恒指期货合约的乘数为50港元），比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。
　　步骤1：卖出一张恒指期货合约，成交价位15200点，以6％的年利率贷款75万港元，买进相应的一揽子股票组合； 
　　步骤2：一个月后，收到5000港元，按6％的年利率贷出； 
　　步骤3：再过两个月，到交割期。这时在期现两市同时平仓。（期现交割价格是一致的） 
　　交割时指数不同，结果也有所不同,如下表列示：

　　可见，不管最后交割价高低，该交易者从中可收回的资金数都是相同的760000港元，加上收回贷出的5000港元的本利和5050港元，共计收回资金765050港元；
　　步骤4：还贷，750000港元3个月的利息为11250港元，共计需还本利761250港元，则765050－761250＝3800港元为该交易者获得的净利润。正好等于实际期价与理论期价之差（15200－15124）×50港元＝3800港元。

Answer 2

套利？不建议做。

首先、你没有做过期货，这个风险市场需要先了解。

其次、期货市场的目的是为了现货市场的“套期保值”，是为了避免现货市场的价格波动而产生的亏 损，而不是单纯跑到这个时常来盈利。这种情况下永远不会赚大钱，因为当现货市场亏损的时候，期货市场会有盈利来冲抵这些亏损，反之同样。

最后，如果真要做套利，那只能做同品种跨市基差套利，一般讲，期货市场的价格应该比现货市场高，当出现负向市场或者基差不正常（过大或者过小）的时候才有基差套利的空间，但是这种套利属于大资金玩的。盈利也不大，只不过是风险非常小。

综上，如果真想在期货市场有所作为，建议先系统了解这个市场，至于书么，最通俗的你可以去看看期货从业资格考试的教材，那里面有关于套期保值和基差交易的详细信息。 书也不厚，很快就能看完。现在最好不要盲目进入。

纯手打，望采纳。

追问

有无有具体的书名？

追答

期货从业资格考试教材 ---期货基础知识

Answer 3

楼主好像把概念搞混了，期货中套期跟套利的概念是不同的，根据楼主所说 楼主所期望做的是为了对冲风险，这种主要是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为叫做套期保值，而不是套利交易，套期保值如上述原理其实很简单，但实际操作时需要期货公司根据现货商的实际情况制定出方案的，这个层面上说楼主只是简单的股民对期货涉略不深影响并非很大，只要你如实提供自己的实际情况并提出自己套保所需达到的目的，期货公司会有专门的团队为你服务的

Answer 4

这个不是买本书看看就能操作的！
需要一个团队！
期货套利也不是那么简单的！
最重要的是如何对冲你实物的风险，而不是想着如何套利！
而且实物与期货也不是进行同等数量的交易，毕竟期货有杠杆！

Answer 5

是单纯为了套利保值么.

看好了 套利保值