Question

10年期债券，每年付息一次。面值100元，票面利率8%，市场价格107.02元，求到期收益率。如何用excel计算

Answer 1

YIELD函数语法：YIELD(settlement,maturity,rate,pr,redemption,frequency,basis)
settlement：为有价证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。
maturity：为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
rate：为有价证券的利率。
pr：为面值 ￥100 的有价证券的价格。
redemption：为面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
frequency：为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
basis：为日计数基准类型。

追问

但是没有redemption和basis的信息啊，我该怎么算？

追答

redemption就是100；

BASIS有五种，0-4：
0 或省略 US (NASD) 30/360
1 实际天数/实际天数
2 实际天数/360
3 实际天数/365
4 欧洲 30/360

详细情况和例子你可以查询一下Excel的帮助。