试述我国的利率体制改革过程，并解释为什么说我国当前的利率市场化改革是一种改革发展的必然？
1988年10月5日，中国人民银行下发了《关于加强利率管理工作的暂行规定》，首次以部门规章的形式对利率管理进行了专门规范，初步明确了人民银行利率管理的主体地位和管理范围。
1990年人民银行下发了《利率管理暂行规定》，对人民银行利率管理的职责范围进行了全面的界定，并明确了人民银行各级机构在利率管理中的职责。此时，人民银行对利率管理的范围覆盖了几乎涉及所有资金价格和对计息规则的管理。
在完善利率管理制度的同时，通过适度扩大金融机构存、贷款利率浮动幅度和下放利率浮动权的形式，对利率管理体制改革进行了积极尝试。
1996年随着统一的银行间市场的建立，利率管理体制改革迈上了新台阶。金融机构间的批发业务利率逐步放开，人民银行管理的利率范围不断缩小，利率管理种类不断简化。
人民银行针对不同性质资金和不同行业制定的差别利率政策逐步减少，利率管理承担的财政职能逐步弱化，而对宏观经济灵活调控的职能不断增强。
1998-1999年人民银行连续三次扩大金融机构对中小企业贷款利率的浮动幅度，并统一了不同期限档次利率的浮动政策，使金融机构的定价权逐步扩大。
1999年3月2日，人民银行修订并下发了《人民币利率管理规定》，强调了利率杠杆对国民经济的调节作用，进一步简化了利率管理的种类，明确了人民银行利率管理和金融机构自定利率的范围。
使利率管理体制改革的成果以规范的形式明确下来。目前，我国利率管理基本上是在该《规定》的框架内进行。
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主要缺陷
一、利率形成机上的缺陷
鉴于利率有其特殊性,从理论上讲, 它的形成应当是计划与市场共同作用的结果。这是因为, 利率作为国家实施金融宏观调控的重要工具与经济杠杆, 要由国家根据经济发展规划和货币供应状况进行有计划的调整, 反映国家的货币政策导向。
二、利率构成体系上的缺陷
由于存在上述缺陷, 因而利率构成尚不完整。表现在一是国家计划制定的中央银行基准利率部分占绝对多数, 专业银行根据市场资金供求状况, 围绕基准利率而自行上下浮动的非基准利率部分占绝对少数, 或者说, 中央银行政策允许的、合法的浮动利率贷款极少。
参考资料来源：百度百科-利率体制
改革发展
一、计划经济体制下的管制利率
随市场规律而自由变动的利率就叫市场利率。由政府金融管理部门或者中央银行直接确定利率或利率变动的界限, 通常叫官定利率, 也即管制利率。由于管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率, 因此, 管制利率具有高度的行政干预性和法律约束力量, 并排斥各类经济因素对利率的直接影响。
自1949 年建国以来, 在计划经济体制下, 我国的利率属于管制利率类型: 利率由国务院统一制定, 由中国人民银行统一管理。在改革进程不断推进的基础上, 1995 年通过的《中国人民银行法》规定, 利率事项由中国人民银行作出决定, 报国务院批准后执行。
我国利率管理体制的形成有其特殊的历史背景。新中国成立初期, 由于严重的通货膨胀、猖獗的投机倒把和高利贷活动,政府采取了一系列严格管理措施, 其中也包括利率管制。
物价基本稳定后, 中国人民银行总行统一规定各种贷款利率的最高限, 但要求利率的制定不可以脱离市场情况; 同时, 对不同所有制性质的企业实行不同的存贷款利率, 以配合所有制的社会主义改造。
这段时期, 我国的利率管制政策对于迅速制止金融物价领域的混乱局面和配合私营工商业的所有制改造等方面, 收到了理想的效果。那时, 面对多种经济成分并存局面, 比较重视一定程度的市场调节作用。利率高低的调节比较灵活, 利率档次也较多。
随着生产资料所有制社会主义改造的基本完成和高度集中的中央计划经济管理体制的建立, 管制利率的做法进一步强化。这时的利率管理有这样几个特点: 利率档次少, 利率水平低, 利差小, 管理权限高度集中。
利率档次少和水平低的特点在十年动乱时期发展到了顶点。直到实行经济体制改革与开放政策之后, 这种局面才有所改变。
我国长期以来一直实行低利率政策是有原因的。比如, 为了稳定物价、稳定市场、促进和扶植农业生产的发展, 低利率的积极效果在国民经济恢复时期和“一五” 时期相当明显。
再如,在高度集中的计划管理体制下, 生产、销售、分配和资金供求均基本取决于国民经济计划, 利率的高低, 如同价格、利润等其他市场调节杠杆一样, 起不了多大作用, 从而助长了利率的下调。
又如, 受“左”倾思想的影响, 顾虑高利率会成为少数人占有剩余产品的手段, 助长不劳而获, 这种顾虑特别是在政治运动中直接促成储蓄存款利率大幅度的调低, 等等。
二、改革开放后利率体制的改革
20 世纪70 年代末, 以党的十一届三中全会的胜利召开为标志, 我国开始实行对内改革、对外开放的政策, 全党全国工作的重心转移到以经济建设为中心上来。随着改革开放政策的推行, 利率体制的改革问题也被提了出来。首先要求解决的是提高利率水平。
由于对企业放权, 放开市场, 利益机制进入企业,为了提高资金使用效益和经济效益需要运用利率杠杆, 所以, 提高利率水平就成为必然了;。
在金融体制改革中, 各类金融机构为了扩大资金来源和提高贷款效益, 也要求提高利率; 在一直存在通货膨胀的局面下, 为了发挥宏观调控机制的作用, 提高利率也必然被看作是必要的措施之一, 等等。
到80 年代最后的一年, 即1989 年, 银行存、贷款的平均利率分别由1978 年的1.05%和4. 72%调升到6. 64%和8. 88%。
同时, 利率种类逐步增多, 档次也同时分细。进入90 年代, 经过1990 年、1993 年几次大的调整后, 我国的名义利率水平日趋提高, 到1996 年5 月以前, 银行1 年期企业存款利率为10. 98%,流动资金1 年期贷款利率为12. 06%。
如果估计到在这一过程中的通货膨胀率, 实际利率水平也并不高, 有时还是负利率。但1996 年、1997 年通货膨胀率的大幅度回落, 使得利率过高的矛盾突出了。1996 年两次大幅度下调利率, 同时取消了储蓄存款保值贴补率。
1997 年、1998 年利率继续下调, 至2002 年2 月份, 央行已连续8 次下调存贷款利率。目前, 银行1 年期企业存款利率为1. 98%, 流动资金1 年期贷款利率为5. 3%。可以说,目前我国的利率又回到了以前较低的水平上。
如果说, 改革开放以后的某些年份, 对利率的争论还主要是集中在利率是高是低, 调整利率能对经济进程发挥多大作用等方面, 那么近些年来, 焦点已经转移。随着我国市场建设的不断推进, 高度集中的利率管制与频频变化的物价水平及其他顺应市场规律灵活变动的经济变量之间, 出现越来越大的不协调。
人们日益关心如何建立一个灵活的利率决定机制的问题。
如何形成一套符合中国国情的社会主义市场经济的利率体制, 并没有现成的答案, 许多问题有待探索。不过, 适度放开管制利率体制, 使市场机制开始在利率形成方面逐步起到一定程度的作用, 无疑是需要的。
这方面, 近年来我们所进行的尝试和改革主要有两项: 第一, 金融机构对贷款利率有一定幅度的浮动权利。如实行浮动利率制度初始, 允许各金融机构流动资金贷款利率在20%的幅度内浮动。1996 年8 月, 中国人民银行在调低存贷款利率的同时, 再次调整了利率浮动幅度。
规定各金融机构的各项存款利率一律不准上浮, 各商业银行、非银行金融机构流动资金贷款最高上浮幅度为10%, 农村信用社为40%。各金融机构流动资金贷款利率下浮幅度为10%。第二, 放开同业拆借利率。经过一段时期放开同业拆借利率的试点以后, 1996年1 月, 同业拆借利率全部放开, 通过市场机制形成。
三、市场经济体制下的利率市场化
利率市场化, 就是利率水平的高低完全由市场经济规律来决定。发达的市场经济国家, 都以市场利率为主。虽然我国近几年来在利率管理上采取了一些改革措施, 但是目前仍实行的是管制利率, 即绝大多数利率仍是由央行制定, 报国务院批准后执行。
只有逐步推行利率市场化, 才能进一步推进我国银行业的商业化改革, 提高我国银行业的效率, 促进国有企业改革与金融体制改革的良性互动, 完善我国社会主义市场经济体系。
1、我国利率市场化的条件已经具备
首先, 我国宏观经济环境基本稳定。
其次, 近年来金融体制改革在建立适应市场的宏观调控监管体系、构造市场主体方面取得很大进展。
第三, 目前我国金融市场已初具规模, 资金供求基本平衡,银行风险意识和内在约束意识在不断增强, 信贷无序扩张和利率失控的可能性都不大。
第四, 随着国有企业改革的深化, 企业对利率市场化的承受能力也在不断提高。
第五, 我国利率市场化已经取得了一定的进展, 部分利率已经或基本接近市场化。
此外, 企业、居民的风险意识和对利率波动的敏感性也在不断增强。
综上所述, 笔者认为我国市场放开存贷款利率, 逐步实现利率的市场化, 是大势所趋, 刻不容缓的经济要求。只要能在放松管制的过程中注意协调, 搞好配套改革, 利率市场化必然能顺利实现, 并发挥出巨大的作用。
2、利率市场化要遵循从外到内, 从局部到整体的原则
利率市场化的实现, 是一项系统工程, 需要有计划地、逐步地向前推进, 同时要结合我国的国情和改革的时机加以考虑。
为了有效地推进利率市场化的改革, 我们必须遵循从外到内、从局部到整体的原则。
首先, 要放开外币利率管制, 使国有银行与外资银行在外汇业务领域开展公平的竞争。
其次, 同业拆借利率应是国内利率市场化的起点和第一步。
1996 年1 月已实现全部放开。当前要对其认真总结并进一步加以规范和完善。
第三, 国债发行利率的市场化。目前, 我国国债市场存在的突出问题是国债的期限档次少, 而且是固定利率的方式。国债利率的市场化是央行以国债为操作对象, 通过公开市场业务来调节基础货币量, 间接调控整个货币供应量。商业银行也可以通过在二级市场上买卖国债来优化资产结构。
第四, 放开人民币存贷款利率。在改革存贷款利率过程中,要先放开贷款利率, 后放开存款利率。
央行在一段时间可以根据利率走势和商业银行信贷状况确定少数具有代表性的贷款利率水平, 其中一年期的贷款利率水平应成为央行监测和限制的重点, 其他期限的利率水平应由商业银行根据每天的资产负债期限和匹配状况、成本结构和风险结构分析本行的资金调整来自主套算。
在放开贷款利率的基础上, 放开大额存款利率, 从大额可转让定期存单开始, 最后到储蓄存款。
3、主要因素
⑴利润率的平均水平
社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。根据中国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率[1] 的总水平要适应大多数企业的负担能力。
也就是说，利率总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。
⑵资金的供求状况
在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升。
相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在中国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”－－利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。
⑶物价变动的幅度
由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。
这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着.名义利率水平的高低。
⑷国际经济的环境
改革开放以后，中国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：
①国际间资金的流动，通过改变中国的资金供给量影响中国的利率水平；
②中国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响；
③中国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。
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相互关系
利率机制主要包括利率的形成机制和作用机制.利率的形成机制主要是指利率的形成及决定因素，利率的作用机制是指利率在一国经济运行过程中对资金价格的调节作用，也即利率如何调节储蓄、消费和投资的流向和流量，达到以资金流引导实物流，促进资源的合理配置，以带动经济增长。
利率的形成机制和作用机制是相互依存、相互影响的，因为影响利率形成机制的因素，正是利率作用机制中利率调控的因素，比如储蓄、投资等。
从我国实际情况看，为适应社会主义市场经济体制改革要求，保证中央银行货币政策的有效性，使利率机制有效发挥传导作用，利率市场化将是我国金融体制改革的方向。
我国利率市场化的最终目标就是形成在社会资金供求关系中，以基准利率为中心，市场利率为主体，既有国家宏观调控功能，又具有市场自我调节功能的一种利率管理系统。
参考资料来源：百度百科-利率体制
参考资料来源：百度百科-利率机制
文革期间，受对利率认识的局限和左的思想的影响，利息被看作某种资本主义的东西，利率管理也向简化档次、降低水平的方向发展,利率在国民经济中的调控作用不断弱化，但利率集中管理的体制仍然没有改变。
1978年以后，随着经济建设中心地位的确立，国民经济管理逐步由实物管理转向价值管理，调控方式逐步由以指令性计划为主的直接控制转向以经济手段为主的间接调控，利率在国民经济宏观调控中的重要性重新显现出来，利率管理体制也不断得到完善和发展。
1988年10月5日，中国人民银行下发了《关于加强利率管理工作的暂行规定》，首次以部门规章的形式对利率管理进行了专门规范，初步明确了人民银行利率管理的主体地位和管理范围。1990年人民银行下发了《利率管理暂行规定》，对人民银行利率管理的职责范围进行了全面的界定，并明确了人民银行各级机构在利率管理中的职责。此时，人民银行对利率管理的范围覆盖了几乎涉及所有资金价格和对计息规则的管理。在完善利率管理制度的同时，通过适度扩大金融机构存、贷款利率浮动幅度和下放利率浮动权的形式，对利率管理体制改革进行了积极尝试。
1996年随着统一的银行间市场的建立，利率管理体制改革迈上了新台阶。金融机构间的批发业务利率逐步放开，人民银行管理的利率范围不断缩小，利率管理种类不断简化；人民银行针对不同性质资金和不同行业制定的差别利率政策逐步减少，利率管理承担的财政职能逐步弱化，而对宏观经济灵活调控的职能不断增强。1998-1999年人民银行连续三次扩大金融机构对中小企业贷款利率的浮动幅度，并统一了不同期限档次利率的浮动政策，使金融机构的定价权逐步扩大。
1999年3月2日，人民银行修订并下发了《人民币利率管理规定》，强调了利率杠杆对国民经济的调节作用，进一步简化了利率管理的种类，明确了人民银行利率管理和金融机构自定利率的范围。使利率管理体制改革的成果以规范的形式明确下来。目前，我国利率管理基本上是在该《规定》的框架内进行。
在外币利率管理方面，1984年以来，人民银行授权中国银行公布境内外币存贷款利率。2000年，人民银行改革了外币利率管理体制，放开了境内外币贷款利率和300万美元(或等值其他外币)以上的大额存款利率，300万美元(或等值其他外币)以下的小额外币存款利率由人民银行对外公布。2002年3月，人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策。将境内外资金融机构对境内中国居民的小额外币存款，纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
回顾1996年以来利率管理体制改革的进程，中国人民银行累计放开、归并或取消的本、外币利率管理种类为114种，目前，人民银行尚管理的本外币利率种类有34种。今后，随着金融机构改革和利率市场化的稳步推进，人民银行将不断完善利率管理，扩大金融机构的利率定价自主权，并通过人民银行的间接调控，引导利率进一步发挥优化金融资源配置和调控宏观经济运行的作用。
我国利率市场化改革的必要性
利率其实就是资本的价格，是中央银行货币政策的基础。在市场经济中，资本是连接生产、销售、消费等环节的基本要素，利率提高，资金就会流向银行，导致消费和投资下降，经济增长速度就要放缓；反之，资金就会倒流，消费和投资就要扩张，经济增速就将加快。改革开放20多年来，我国在价格领域，尤其在商品价格领域的改革是有目共睹的，但利率仍然受到管制。
随着金融市场的开放，利率市场化已经成为了金融市场改革的主要内容。利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为引导，各种利率保持合理利益和分层有效传导的利率体系。利率市场化是我国金融产业走向市场的重要步骤之一，也是国民经济运行体制转变到市场经济上来的基本标志之一。中国要实现对外开放，参与经济和金融的全球化，必须将人民币利率问题、人民币自由兑换问题、汇率问题、资本项目开放问题结合起来综合考虑。如果国际资本完全开放，汇率就应该自由化，这必然要求人民币利率市场化，以调节汇率。而利率是金融市场适应开放形势的核心要素，为适应这一开放形势，我国现行的利率体系走向市场是多方面外部因素作用而成的必然。
1.从国际实践的角度来看。80年代以来，国际金融市场上利率市场化已成趋势，美国于1986年3月成功地实现了利率市场化，日本于1994年10月最终成功地实现了利率市场化。通过国际视角利率市场化的实践、经验与教训的比较，已经证明利率市场化在实现内外均衡、保证金融资源优效配置、促进经济增长等方面起着重要的调节作用，已被世界各国所采用。我国的国民经济运行体制要转变到真正意义上的社会主义市场经济上来，就必须扬长避短，借鉴和吸收世界各国的先进生产方式和管理经验。
2.从加入WTO的角度看。一方面，中国加入WTO后，在5年后取消外资银行开展人民币业务的地域和客户服务限制，并可以经营银行零售业务，银行业的所有业务将彻底放开。如此，中国的银行将最先面临外资银行的空前挑战。入世"后，在华外资企业和外资银行可以到国际资本市场进行低成本融资，部分中资企业也可以向外资银行融资，这就促使了本币和外币的融通以及国际资本的流入和流出，也加大了利率管制的难度。而另一方面，我国银行业面对的现实情况是沉重的历史包袱、高比例的不良资产、盈利能力差等，再加上中国人民银行实行利率管制政策和欠发达的金融市场，这不利于商业银行吸收大额存款和到资本市场去融资，从而提高了资金成本和降低了资本边际效应，丧失了资本来源的稳定性和可靠性。商业银行执行由中央银行按期限长短确定的法定存贷款基准利率，贷款利率水平与贷款风险不相匹配，形成利率倒逼机制--银行贷款利率偏低，创利空间狭小，加上以前高利率和保值储蓄吸收的存款兑付，使应付息形成大量赤字，形成不少银行实际亏损，从根本上制约了金融发展→金融创新→资本扩张→资本积累→资本再扩张的发展思想。面对内忧外患，中国银行业又谈何容易在加入WTO后与外资银行在国际资本市场上展开新一轮较量，不在改革中"创新"就在竞争中"淘汰"，为适应这一开放形势，我国现行的利率体系走向市场化是势所必然。
3.从外汇管理的角度看。从理论上说，在资本自由流动的条件下，不仅境内和境外的外币利率不应当存在稳定的利率差，而且人民币利率和境内外币利率和国际金融市场利率之间也难以形成稳定的利率差。首先，如果境内外币利率低于境外利率，必然推动境内外币资金的外流。其次，人民币利率和境内外外币利率的差额，也会诱导人民币与外币之间的资金转换和境内外的资金流动，特别是境内外币利率与人民币利率的差异，必然诱使居民在毋需承担资本外逃的成本和风险的条件下设法将本币转换成外币。这样，本币利率与境内外币利率之间的稳定的利率差就难以存在。因此，有效的外汇管理是近年来，特别是东南亚金融危机爆发以来保持人民币利率、境内外币利率和国际市场利率之间较大的、比较稳定的利率差的重要原因之一。但是，外汇管制需要付出相当大的成本。国际经验表明，目前还不存在一种在长期内持续有效的外汇管制政策措施。因此，通过外汇管制维持本外币之间的稳定的利率差只能视为在特定经济发展阶级的特定政策的产物。随着中国即将加入WTO，境内外资金流动的规模更大，流动方式更为复杂，继续依靠简单的外汇管制措施可能难以继续取得令人满意的效果。在这个阶段，不失时机去推动利率市场化改革，在缩小本外币利率差额的同时，也会减轻实施外汇管制的政策压力，使得积极稳妥地放开更多的本外币沟通的渠道成为可能。
4.从中小企业发展的角度看。我国的中小企业(包括国有中小企业、乡镇企业、私营企业等)在GDP中所占的比重越来越大，中小企业在推动国民经济的发展、增加就业、促进产业结构调整和加快产业升级等方面扮演着重要的角色，中央最近提出给予中小企业"国民待遇原则"，为中小企业进行融资提供了便利条件。但是，目前的利率管制政策，也不利于中小企业融资的要求。近几年中国人民银行虽然对中小企业贷款利率的浮动幅度做过调整，但由于上浮幅度扩大，下浮幅度未变，结果是中小企业的借款成本仍大大高于大型企业，严重阻碍和制约了中小企业的正常发展。如何克服这一瓶颈，利率市场化改革将成为中小企业特别是中小高科技企业发展与创新的助推器，利率市场化改革就成为众望所归。
