Question

财务管理的计算问题 急！！！

1.假设目前无风险收益率为5.4%，M公司股票的β系数为1.8，预期收益率为13.5%。 根据CAPM计算市场组合的风险溢价。
2.甲公司持有A.B.C三种股票，各股票所占的投资比重分别为50%、20%和30%，其相应的β系数分别为1.8、1和0.5，市场收益率为12%，无风险收益率为7%，A股票当前每股市价6.2元，刚收到上一年派发的每股0.5元的现金股利，预计鼓励以后每年将按6%的比例稳定增长。 更具资本资产定价模型计算甲公司证券组合的风险溢价。

第一题，答案（13.5%-5.4%）/ 1.8
第二题，答案（12%-7%）x β
为什么？ 我觉得第一题也应该乘以1.8啊？ 为什么拿来除？ 谢谢！！

Answer 1

市场组合的风险溢价为（Rm-Rf）
由CAPM：Ri=Rf+β（Rm-Rf）得：（Rm-Rf）=（Ri-Rf）/ β
Ri为预期收益率为13.5%，Rf为无风险收益率为5.4%，