Question

期货计算题啊 急！！！！！！！！！！

1、一位投资者签订了两封橙汁的多头期货合约，合约规模为1.5万磅。当前期货价格为每磅160美分；每分合约的初始保证金为6000美元，维持保证金为4500美元。价格如何变化会导致保证金催付？在什么情况下，可以从保证金帐户提出2000美元？
2、瑞士和美国按连续复利计息的两个月期的年利率为3％和8％，瑞士法郎的即期价格为0.650美元，两个月后交割的期货合约的期货价格为0.660美元。
（1）请问存在什么样的套利机会？
（2）请问如何操作才能利用此套利机会？
3、一种股票预计在两个月后会每股支付1美元的红利，5个月后再支付一次。股票价格为50美元，无风险利率为8%（连续复利）。一位投资者刚刚持有6个月远期合约的空头头寸。
（1）远期价格为多少？远期合约的初始价值为多少？
（2）3个月后，股票价格变为48美元，无风险利率不变。远期价格为多少？远期合约的初始价值为多少？
那位期货高手帮忙解决下！！！谢谢啦！！
没人嘛？很急啊！！！各位达人

Answer 1

这题目看着真眼熟，以前我看期货从业人员考试的书里面就有这样的题目，不过这样的题目我觉得不太适用，所以就跳过去了，还好后来开始的时候根本就不考这样的题目因为太难了。
15000*50*90/365*8%+10000*30/365*8%+15000*50+10000
大概是这样的，估计是错的。
15000*50*90/365*8%
这个是3个月的利息
10000*30/365*8%
这个是红利的利息
2个利息加起来然后加上本来的钱就是了。
所以+15000*50+10000*50
那个什么垃圾公式我看不懂
。反正你照那书多翻一下就明白了。

Answer 2

买入价格=1000000(1-(1-0.9640)/4)=短期国债期货合约的报价方式采取的是100减去不带百分号的年贴现率，即所谓的指数式报价，本题中期货合约的成交价格为96.40，也就是说这张国债的年贴现率为(100-96.40)%=
3.6%那么三个月的贴现率为3.6%/4=0.9%

Answer 3

6.1:浮动盈亏=(39400-39200)*40*5+(3740-3720)*10*60=
当日持仓保证金=39400*40*5*5%+2000*60=
当日手续费=40*100+60*20=
客户保证金余额=1000000+浮动盈亏-当日持仓保证金-当日手续费=
6.2
平仓盈亏=(39400-39100)*40*5+(3750-3720)*20*10=
持仓浮动盈亏=(3760-3740)*(60-20)*10=
当日持仓保证金=2000*(60-20)=
当日手续费=39100*40*5*5%+20*20=
客户保证金余额=1000000+6.2平仓盈亏+6.2持仓浮动盈亏-6.2当日持仓保证金=

Answer 4

120美分会催交保证金,涨到203即可提出2000美元.

Answer 5

would buy them to use themselves.