Question

国际金融计算题！！求教~~~~

1) 某年9月11日，一家总部在美国得跨国公司预计能从新加坡客户处收到S$3000000。当前得即期汇率为0.5950US$/S$。该款项将于12月10日支付。12月份交割得新加坡元现行期货价格为0.60754US$/S$.芝加哥商品交易所期货合约规格为125000S$。为了对元气债务进行套期保值，这家美国跨国公司该买入或卖出多少期货合同？ 如果12月10日得即期汇率为0.5900US$/S$,那么该跨国公司得净利润（或损失）是多少?

2)某公司购买了EUR1250000的卖出期权合同，期权费为每欧元0.01美元。如果协议价格为0.22$/EUR。到期日即期汇率为0.21$/EUR。则B公司购买多少期权合同（欧元期权合同规模为EUR62500），其利润/损失是多少？

3）国内某公司根据近期国际政治经济形式预测1个月内美元对日元汇价会有较大变动，但变动方向难以确定，因此，决定购买100各日元双向期权合同做外汇投机交易。
已知：即期汇价 US$1=JP￥110
协定价格 JP￥1=US$0.008929
期权费 JP￥1=US0.000268
佣金占合同金额得0.5%
在市场回家分别为US$1=JP￥100和US$1=JP125两种情况下，分析该公司进行外汇投机得盈亏情况。

请给出详细步骤~~~谢谢各位大侠..

Answer 1

呵呵……仅供参考：
1、12月10日将会收到客户交付的S$现货S$3000000元，因此套期保值应该采用交易额度相同，交易方向相反的方式进行，即应该卖出12月份交割的S$期货合约3000000/125000＝24份，需要支付US$3000000*0.60754=1822620元，如果12月10日得即期汇率为0.5900US$/S$,那么客户支付的S$现货S$3000000元可以兑换US$3000000*0.5900=1770000元，期货交易带来盈利为：US$3000000*(0.60754-0.5900)=52620元，现货损失为：US$3000000*(0.5950-0.5900)=15000元,因此：
该跨国公司通过套期保值获得利润为：US$52620-15000=37620元。
2、该公司购买的期权合同份数为：1250000/62500=20份，支付期权费为：US$0.01*1250000=12500元，到期日执行期权带来收益为：US$1250000*(0.22-0.21)=12500元，因此该公司执行期权带来的总收益为0。
3、以每份期权合同金额10000日元为例，则公司购买了1000000日元的双向期权合同，共需支付期权费US$1000000*0.000268=268元，佣金为US$1000000*0.5/100/110=45.45元，因此共支付期权费和佣金：US$313.45元，协定价格 JP￥1=US$0.008929相当于US$1=1/0.008929=112JP￥。
市场汇价为US$1=JP￥100时，公司盈亏US$1000000*(0.01-0.008929)-313.45=757.55元；
市场汇价为US$1=JP￥125时，公司盈亏US$1000000*(0.008929-0.008)-313.45=615.55元；