财务分析中的roa, roe, roi, ros有什么区别
财务分析中的roa, roe, roi, ros的区别如下:
1、对债权和财务杠杆的看法不同
ROE反应仅由股东投入的资金所产生的利润率,ROA反映股东和债权人共同的资金所产生的利润率,想要真正了解一家公司的真实运营能力,应当结合几个指标一起分析。 ROS是销售回报率,被广泛采用评估企业营运效益的比率。ROI是投资回报率,是(净收益) 占(投入总成本) 的百分比。
比如,如果某公司的ROA水平不错,其负债水平也在合理范围内,那么这家公司的ROE水平相信应该也不错,说明公司整体运作良好。相反,如果某公司的ROA水平很低,负债也较多,而ROE水平却很高的话,容易误导投资者对这家公司盈利能力的判断。
2、用途的不同
ROE股东权益报酬率,意在测量公司运用股东资金以产生税后净利比例多寡之能力。在计算某一段期间之ROE时,公式中的分母(股东权益),可用期初股东权益和期末股东权益之平均值来当分母,若要更精确,则取加权平均。
ROA总资产报酬率,意在测量公司运用全部资产(包含负债和股东权益)以产生税前息前利润比例多寡之能力。在计算某一段期间之ROA时,公式中的分母(总资产),可用期初总资产和期末总资产之平均值来当分母,若要更精确,则取加权平均。
ROI 投资回报率,意在测量某一投资事项,相对于投入的资金所产生净收益多寡之比例。ROI 投资回报率,或称为投资回报率,广泛应用于各种领域上,用以衡量团体或个人的各投资事项所获得回报之程度。
举例而言,若买进某档股票,持股一年后卖掉。这件投资行为,可依如上公式,计算其投资回报率ROI,其中分母(投入总成本),可用买进价额+ 买进手续费而得,分子(净收益)则可取卖出价额- 卖出手续费- 证散好交税+ 进帐股息+ 退(补)综合所得税额- (投入总成本冲指铅)来设算。
3、数值代表意义不同:
若一家公司之ROE很高,但ROA很低时,则表示其利润之产生,有相当程度地倚赖于运用举债而来的资金(即负债比例偏高),这样的话,股东的投资风险也会较高。ROE,在股票投资之选股指标中,具备相当逗弯的重要性。ROI广泛应用于各种领域上,用以衡量团体或个人的各投资事项所获得回报之程度。
参考资料来源:百度百科-财务分析指标
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发现在24个行业中,有75%的行业投资三项利润占比超过25%,三分之二的行业利润占比在30%以上,利润占比超过50%的也有8个行业;2)有一半的行业这三项收益对roe提升5个百分点以上;有11个行业对总roe的贡献比例超过50%,同时满足这两个条件的行业有10个,分别是:保险(56.79%)、则历多元金融(22.66%)、家庭与个人用品(9.32%)、汽车与汽车零部件(8.24%)、技术硬件与设备(6.74%)、软件与服务(6.54%)、半导体与半导体生产设备(6.43%)、耐用消费品与服孙槐搜装(6.24%)、制药、生物科技与生命科学(6.1%)、消费者服务(5.95%)。
参考资料: http://www.topcj.com/html/4/SCCL/20080519/189973.shtml