Question

外汇期货计算题

某年3月5日美一进口商从瑞士进口2000只瑞士手表,约定2个月后交款, 每只表的价格为350瑞士法郎。当时CHF/USD的即期汇率为0.6309/15。为避免因汇率的不确定性而可能造成的损失，该进口商决定用6月份到期的瑞士法郎期货合约做套期保值。现假定：
3月5日 期货市场 CHF/USD=0.6445/50
5月5日 现货市场 CHF/USD=0.6445/50
期货市场 CHF/USD=0.6683/90
请计算(1) 套保所需合约份数(1份瑞士法郎期货和约金额为CHF125000)
(2) 套期保值交易过程及损益情况。

Answer 1

1.   2000*350 = 700000瑞士法郎  ， 700000/125000 = 5.6  套期保值需要合约分数为6份

2. 担心汇率上升，  所以做买入套期保值

   现货   按3月即期汇率CHF/USD=0.6309/15 ，支付 700000瑞士法郎需要 700000*0.6315=442050美元

   按5月即期汇率 CHF/USD=0.6445/50，支付 700000瑞士法郎需要 700000*0.6450=451500美元

   5月比3月多支付451500-442050=9450美元

   期货  3月5日卖出6份瑞士法郎期货合约，买入价格CHF/USD=0.6450

   5月5日平仓，平仓价CHF/USD=0.6683

   期货盈利233点，每个点的合约价值12.5美元，6*12.5*233=17475美元

   盈亏  17475-9450=8025美元

Answer 2

on my shoulder, it was so war

追问

？？