Question

财务管理计算题。求详细解答过程

已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。

要求：1、运用存货模式计算最佳现金持有量

2、计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本

3、计算最佳现金持有量下的全年有价证劵交易次数和有价证劵交易间隔期

Answer 1

这个没有什么详解，书中就是公式，按公式计算即可。

最佳现金持有量（C）=√（2T×F）/K =√2*360000*300/6%=60000

最佳现金持有量下最低现金管理相关总成本=√（2T×F）*K =√2*360000*300*6%=3600
最佳现金持有量下，转换成本=现金持有机会成本=最低现金管理相关总成/2=3600/2=1800

有价证券交易次数=T/C=360000/60000=6
交易间隔期=360/6=60