Question

股指期货的对冲机制

最好能举几个例子.说的详细些,废话不要.希望能有个一步到位的答案.

Answer 1

　　股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。
　　金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

Answer 2

目前国内股市，除了期权等少量以外，都是只能靠买涨来获得收益，在出现系统性风险的时候，就缺乏相应的做跌的对冲工具，所以需要引进股指期货，所谓股指期货的对冲机制，也就是一种套期保值，举个例子：比如你认为市场要跌的时候，平仓又不愿意，则可以通过股指期货，做相应的股票数量的空，这样，就把价值锁定在了目前价位，，下跌你也不会有损失，相应的，当你觉得风险过去，则可以平仓股指期货．

Answer 3

股票只能买了后再卖，而期货可以先卖然后再买。所以股票只有涨的时候才能赚，期货则可以双向赚。
股指期货顾名思意是反映固体总体反映的，固然和股票成同方向变化。
当你持有某种股票的时，如果此时价格下跌，你必然会受损失，如果你觉得平仓给你带来的损失更大或不愿意平仓，则可以做空头期指，则样一方面股价下跌你损失了，但期指下跌你盈利了。价格上涨同样的道理。
当然期不能完全对冲，因为期指数是对所有股票变动价格的综合反映，单一股票或多或少与其变化有差异，但他能在大方向上对冲你的绝大部分损失。

Answer 4

所谓对冲，也就是你在买入或是卖出股指期货的同进，卖出或买入别一种金融产品。股指期货也就是沪深300，其指数是由筛选的300个成份股构成的指数，对冲股指就是寻找强相关性的股票，和股指进行买卖做反向操作，比如你卖出股指，然后买入000001 深发展A 000002 万科A 000009 深宝安A 000012 南 玻A 。但是金额要相等或是相差无几，这样就能达到一个平衡进行对冲。其他金融产品也一样的道理。希望能帮到您，并采纳。

Answer 5

通俗来说，对冲就是可以买涨也可以买跌。

我们玩股票只能是买涨了，买了之后涨了，就盈利了。买了之后跌了，就赔了。

玩股指期货的话，你认为大盘要涨，你就买大盘涨，涨了你就盈利了。

你认为大盘要跌，你就买大盘跌，大盘真跌了你就盈利了。

股票买的是股数，期货买的是一份合约，所以不需要考虑自己手里有什么之类的。

股指期货的炒作更需要非常认真和全面的学习。