Question

国际金融考试计算题

一美国企业有一笔交易额为100万英镑的贷款在5月20日收回，现在是3月20日，现在英镑兑美元的汇率是一英镑等于1.9200美元，三个月后的远期汇率是1.918，5月20日的现钞兑换为1.9100，问该企业采用那种交易来远期保值？

Answer 1

先提个问题，时间是不是搞错了。3月份3个月后应该是6月份了：）

签订远期合约
买入一份远期合约
卖出100万英镑 按 三个月后的远期汇率是1.918成交

这样锁定了外汇的风险
3个月后收到的100万英镑履行合约
收入191.8万美金
原来应得收入192万美金
这种远期合同是最保守的一种
（避免了什么都不做，最后只有191万美金）
减少多损失0.8万美金
不过事实上还是损失了0.2万美金（不考虑交易费用和利息）

应该还有用外汇期权套利的，不过本题条件比较少

Answer 2

签订外汇远期合同，5月20日卖出英镑100万，买入美元，汇率为1.918。