Question

证券投资学计算题

1.假设市场上无风险收益率为6%，市场收益率为16%，A证券预期收益率为10%，求A证券β值2.假设市场上有两种风险证券A和B，及无风险证券F。在均衡状态下，证券A、B的期望收益率和β系数分别为EA=19%,EB=22%,βA=0.5,βB=0.6，求无风险利率RF。

Answer 1

1,根据 E(ri)=rf+[E(rm)--rf ]βi
所以 β=10%--6%/16%-6%=0.4=4%
2根据 E(ri)=rf+[E(rm)--rf ]βi 得：0.19=rf+0.5(rm-rf) 0.22=rf+0.6(rm-rf) 联立方程组的
1.14=3rm+3rf 1.1=3rm+2rf 解得Rf=0.04=4%