Question

什么是高频交易系统？

Answer 1

什么是高频交易系统？高频交易系统是通过编程实现的一种智能化的电脑程序交易系统，它排除了人工交易的非理性影响，能够以较高的频率和固定交易规则进行交易。高频交易系统目前主要包括三个大方面，首先，交易指令要完全由电脑系统发送，中间不通过人工操作，系统基本要求是对市场数据的响应延时要小，高频交易系统一般使用超高速的复杂计算机系统下单，在执行层面上，交易频率会比较高，有可能会大量、频繁地向交易所报单，高频交易系统要能够用最快的速度对信号进行拆解、计算和输出；高频交易系统由专用软件硬件组成，交易指令会直接发送到交易所，系统运行时处理的信号源是交易所播报的实时行情，使用的是和交易所直连的数据通道，平均每次持仓时间极短，可以支持大量发送和取消委托订单，收盘时基本能够保持平仓即不持仓过夜，符合以上条件的系统是高频交易系统。

Answer 2

一、什么是高频交易系统

高频交易系统是利用计算机算法进行高速自动化交易的系统。它可以在极短时间内对大量市场数据进行分析,并快速下单执行交易,通常持仓时间只有几秒到几分钟。

二、高频交易系统的优势

高频交易系统的优势主要有以下几个方面：

1.速度快,可以在毫秒级别进行交易,捕捉短期价格波动。

2.数量大,可以同时管理大量订单,进行程序化交易。

3.效率高,通过算法减少人工参与,降低交易成本。

4.准确度高,依靠复杂模型进行数据分析,执行有效交易。

三、如何利用高频交易系统

如何利用高频交易系统可以参考以下几点：

1.掌握量化交易策略,设计可量化的交易模型。

2.优化交易系统,提高订单响应速度。

3.减小交易信号间隔,捕捉短期价格变动。

4.选择流动性好的证券品种,确保能快速成交。

5.严密监控系统,防止算法失效带来的风险。

6.配备充足资金,支持大量高频交易的资金需求。

高频交易系统的发展主要受到了金融技术的推动，特别是大数据和人工智能技术的发展。在国内的A股市场，由于使用门槛高，一般只有公募基金和私募基金等机构使用高频交易系统比较广泛，而普通散户是没有能接触到这样的高频交易系统的，除了小部分大资金的散户个体。目前性价比比较好的高频交易系统，例如水母量化等。它推出的极速交易系统能够以毫秒级的速度自动下单，不仅能满足量化交易者对交易速度、下单数量与频率得极致追求，告别下单慢、卡单等情况，而且系统使用的门槛和成本比较低，一般散户都能使用，相比机构用得高频交易系统，这个高频交易系统更加合理，更加适合散户使用。

Answer 3

“高频交易”是一个挺差劲的名字。按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。比如说你用VBA写个小程序，连上券商给你的接口，也完全可以按毫秒级进行交易，你也可以说自己开发了一个“高频交易系统”。

不过，按照现在市面上的主流认知，我想大多数人概念里的高频交易系统是这样的：

交易指令完全由电脑发送，对市场数据的响应延时在微秒级（VBA退散）。

系统由专用的软硬件组成，研发时需要大量计算机专家级的工作（散户随便编个小程序退散）。

系统的硬件需要放在离交易所主机很近的位置上，所谓 co-location。并且得到专门的准入许可证，交易指令直接发送至交易所（而不是通过券商中转）。

符合这三点的，就可以叫做高频交易系统。有人说你这三条没有一条在说频率，只能叫低延迟系统不叫高频交易。的确，我再一次深切赞同“高频交易”是一个很差劲的名字。但现在市面上的主流媒体，包括大部分新闻和畅销书在谈到这个话题时，说的就是这种系统，所以我在这里就不纠结字面意思了。

如果对我上面给出的描述仍有疑问，那么事实上还有一个非常官方的定义，来自美国证券交易委员会（SEC）。SEC 也很难给出明确的定义，最终的描述是基于5个特性：

使用超高速的复杂计算机系统下单

使用 co-location 和直连交易所的数据通道

平均每次持仓时间极短

大量发送和取消委托订单

收盘时基本保持平仓（不持仓过夜）

Answer 4

　　高频交易系统，按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。
　　高频交易是自动化交易的一种形式，以速度见长，它利用复杂的计算机技术和系统，以毫秒级的速度执行交易，它是一种那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机交易。
　　高频交易的两大核心要素,其一是产生高频交易信号的交易策略；其二是优化交易执行过程的算法。这两大核心要素都对高频交易平台的运算速度提出了极高的要求。

Answer 5

高频交易系统概述 高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机