Question

ETF基金在二级市场交易价格与单位净值的有关系吗？

ETF基金在二级市场交易价格与单位净值的有关系吗？二级市场当天最后成交最新的价格是ETF的最新单位净值吗？谢谢

Answer 1

理论上讲应该是一样的，但在二级市场存一个供求关系，所以二级市场只是价格并不只是净值，当然一般不会偏离太多。而且两者手续费不一样，细心的人弯败是会利用这个机会套利。
　　ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写，中译为“交易型开放式埋敬颤指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50指数(1991.285,45.79,2.35%)，包涵的成份股票相同，每只股稿晌票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数，其净值表现与盯住的特定指数高度一致。比如上证50ETF的净值表现就与上证50指数的涨跌高度一致。

　　ETF的性质：
　　ETF是一种混合型的特殊基金,它克服了封闭式基金和开放式基金的缺点,同时集两者的优点于一身。ETF可以跟踪某一特定指数,如上证50指数；与开放式基金使用现金申购、赎回不同,ETF使用一篮子指数成份股申购赎回基金份额；ETF可以在交易所上市交易。
　　ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别。只不过它也有自己三个方面的鲜明个性：一、它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额；二、ETF基本是指数型的开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利；三、其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。

Answer 2

ETF的净值是根据它的成份散告念股当天的表现来算的，二级市场的价格是由二级冲困市场投资买卖交易形成的。这两个价格相差不会太大，因为一旦两个价格相差大了大资友脊金就可以利用申购或赎回、二级市场上的买卖来套利，使两个价格一致。

Answer 3

不一样的，理论上讲应该是一样的，但在二级市场存一个供求关系，所以激枝二级市场只是价格并不只是净值，当然一般不会偏离太多。而且两者手续费不一样，细明源敏心的人是会利用裂指这个机会套利。