Question

公司向公众发行股票，发行人持股占股本的多少比例怎么算？

比如：公司原所有者权益100万，资产1000万（负债900万），我是老板，想发行股票，比如发行50万股，每股3块钱（股本150万），那我占多少股份？是不是股票面值大部分是一块钱？那么超出1块钱的部分（3-1＝2元）是不是算到资本公积里边去？

Answer 1

　　一、从《证券法》第五十条（公司总股本不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份的比例为10%以上。）条来理解，公司向社会发行股票，公司总股本在3000万元以上，4亿元以下的，发起人（公司）持股在75%下，总股本4亿以上的，发起人（公司）持股在90%下都是合法的。
　　二、根据《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《首次公开发行股票并上市管理办法》的有关规定可以看出：
　　首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求如下——
　　1、主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。
　　2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。
　　3.独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。
　　4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。
　　5.关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
　　6.财务要求：发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币；发行前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；过去三年的财务报告中无虚假记载。
　　7.股本及公众持股：发行前不少于3,000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%；发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
　　 8.其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。

Answer 2

在上市3年前就已改制为股份公司，你的股份已经确定。比如上市前公司共100万股，都是你的。每股净资产1元。发行50万股，每股3元，发行后公司总股本150万股，你占66.67%。发行后公司净资产250万元。新发行股份每股3元钱（一元面值）超出1块钱的部分（3-1＝2元）是算到资本公积。

追问

那意味着公众付出了250中的150万只占到了公司三分之一的股份？我的100万股可以流通吗？如果有个人很有钱买走了150万股中的一多半，那控股人就不是我了吧？

追答

公众付出了150万元占到了公司三分之一的股份。不过他们是看到公司有潜力才入股，为分享未来发展成果。两厢情愿。
你的100万股3年后流通。
如果有人很有钱，买够7.5万股（5%）需要举牌，向市场公告自己已持有5%股份
此后每增加或减少5%股份,应予以公告和进行书面报告。继续增持中股价会上涨，
从而增加增持难度。
你的100万股不卖，他至多买走50万股，只占33.3%。
你要是减持太多，相当于拱手让人
不过若公司已经失去前景和发展动力，卖掉或者重组也不错哦

追问

改成股份公司的时候，未上市前的我的100万的所有者权益一般而言是不是就改成100股，面值和每股净资产都是1块钱？

追答

从已上市的公司来看，大多数公司发行前每股净资产在两块钱以上，高的也有十几元的。其他条件相似，如果净资产高，发行价也就会高些。未上市前的100万的所有者权益也可以改制成50万股，或者30万股。每股净资产相应提高。

追问

那所说的大部分股票面值都是1块钱也是真实情况吧，但本身没有什么实在意义，只是代表一股股票，对于这个例子，就是公司的150分之一，我这样理解对不？

追答

绝大多数A股每股面值是1块。紫金矿业是0.1元，还有一家大盘股公司面值也是零点几元记不起来了。贵州茅台现价134元，每股面值也是1元。三四元钱的ST股，面值也是一元。这个面值确实没什么实际含义。只是用来计算公司股份比例。按你的例子，一股就是公司的150万分之一。

Answer 3