Question

p2p行业现状，求指引

当今股市差强人意,现阶段p2p行业似乎掀起了一段狂潮,但本人对于p2p不太了解,求高人指点一下,顺便提点好的建议。

Answer 1

一、 国内P2P借贷平台的发展现状及潜在风险
P2P线上模式又称P2P网络借贷服务平台，一般没有抵押，由于资金门槛较低和较高的理财收益最近几年发展速度较快。但由于国内信用体系的不健全，发展受到了一定的制约，风险较大，不少企业如哈哈贷、贝尔创投等相继倒闭。
P2P线下模式国内又有三种分类，一种是以债权切割转让为手段实现资金配对，一般为信用贷款，金额较小，利率较高，采取高收益覆盖高不良的指导思想。由平台服务商的法人代表或股东以个人名义先将资金借给借款人形成债权债务关系，然后再将该笔债权切割成多份以理财的名义销售给多个出借人，真正的借贷双方并没有直接意义上的借贷关系，个别企业运用该办法短短几年内实现了突飞猛进的发展，规模迅速壮大，但不论是法律界、官方还是法院都明确该种模式涉嫌非法集资，行业内也有知名企业老总因此遭受牢狱之灾，严格意义上讲该种模式并不能算是P2P模式；第二种是温州模式，为借贷双方提供信息登记平台，借款人用房屋或者动产抵押，金额偏大些，平台运营商对借款人进行简单的调查，一般有抵押就进行资金配对，风控指导思想相对纯朴，类似银行早年的唯抵押论，其中有一些比较激进的机构在此风控体制的基础上进行担保，承诺对出借人进行兜底，以纯营销的思路做金融，一般一两年后这类机构都会被拖垮，行业内类似机构已多数倒下或相继倒下，也有个别在陆续把兜底政策调整以求存活；第三种是智上村、五色土模式，在对借贷双方提供信息平台的基础上赋予了更多的内涵，严格遵循金融行业规律，毫不动摇的将风险控制管理放在平台运营的第一位，全面提升流动性管理及金融产品创新能力。智上村更是全国首家系统性对借款人进行评级并以风险评级报告说明的方式向出借人展示的专业性平台，创造性的将为出借人服务分为八大步骤：融资信息筛选、尽职调查取证、风险评级说明、融资方案设计、房屋产权抵押、法务团队护航、贷后跟踪管理、不良资产催收，每一环节赋予相应的服务内容，做到了专业化、系统化、标准化。
目前，国内的P2P融资平台也存在着巨大的风险隐患，在国内产生了变异，一部分通过债权切割转让方式来实现资金配对的机构，涉嫌非法集资，一旦相关部门认真追究或公司经营不善则投资客户的权益没有任何保障，仅一纸空文。最近行业内的领军企业相继被调查、整顿，事态发展到什么程度尚无法估计。若投资人出现挤兑则企业必然骤然倒闭；另一部分用营销思路做金融的机构，缺乏系统的金融理论知识，对风险的认识比较淳朴，风险管理能力较弱。认为有抵押就能还款，有抵押就一定能执行，类似银行早期的唯抵押论。不少机构为了弥补专业性不足吸引更多投资客户，对借贷业务进行担保，但担保人一般为空壳公司，没有任何附属资产，在第三方也没有被监管的保证金。其中也不乏投机分子，到了一定阶段风险集中爆发后，就如同目前的担保行业会遭受重大洗牌，最终投资人的权益也会受到极大伤害。这个行业涉及的专业知识较广，实际操作中法务形式和实际效力又有很多的不确定性，一般投资人对这个行业的认识有相当大的局限性，不懂得如何抓重点，很多不对借款人认真分析，而过度的看重服务平台给出的兜底承诺，随着类似平台的风险加剧已有部分知名机构相继倒下，很多投资人再去了解借款人的时候才发现有些甚至进了监狱，类似案例并不少见，我身边就发生很多。P2P的平台在规避法律风险的前提下，更多的是要有一个清晰的定位，应该担负起为中小微企业融资服务的社会责任，应该是一个风险评级机构、一个融资服务机构、一个理财服务机构，而绝不应是一个无原则的担保机构，更不应该是一个营销机构，否则很难实现良性可持续发展。