Question

国际金融课堂练习题

1. 纽约市场的港币兑美元汇率为1美元=8.850港币，英镑兑美元汇率报1美元=0.7015英镑；当天伦敦市场的港币兑英镑汇率为1英镑=12.5201港币。不考虑交易成本，100万美元的套汇利润是多少？（写出过程）2. 假设3个月人民币的看涨期权执行价为1美元=6.75人民币，期权价格为0.04人民币/美元，买入份数为1，000，000份，（假设3个月后美元与人民币的实际汇率为1美元=S人民币），(1)请列出期权买入者的到期可能收益；（2）期权卖出者的到期可能收益；（3）在同一坐标图中画出期权买入者和卖出者的可能收益。3. 如第2题，但期权为人民币看跌期权，结果如何？英镑对美元的即期汇率为1英镑=1.90美元，英镑的一年期利率为10%，美元的一年期利率为6%。根据利率平价理论，一年期英镑兑美元的远期汇率应为多少

Answer 1

1、0.7015英镑=1美元=8.850港币，即交叉价为1英镑=12.6158港币，而牌价为1:12.5201!套利利润=12.6158-12.5201=0.0957!0.0957*1000000*0.7015=67133.55美元