什么是期权交易？期权都分为哪几种类型？
我们来简单的理解期权交易其实就是讲投资者的一种选择的权利，这种选择的权利就是说投资者可以在某段时间之内用一定的价格来买卖数量的标的物。在期权当中交易分为买方和卖方的，期权的买方行使权利的时候那么卖方就必须要遵守合约规定的内容，买方如果没有行使权利那么就会亏损掉权利金也就是合约的本金，这个时候卖方赚取的也就是权利金。所以可以看到卖方只能跟随买方的脚步来决定，这也就是投资者在期权交易当中选择的权利。
按照期权的结算和执行情况，期权可分为：欧式期权和美式期权。欧式期权只能在到期日的当天行权，比如50ETF期权、铜期权。50ETF期权，期权到期日是每个月的第四个星期三，只能在这特定的一天进行期权交割。美式期权，买方可以在到期日及到期日前的任何交易日行权，比如豆粕、白糖、橡胶、玉米、棉花。这有什么好处呢？商品期货的持仓量非常少，尤其是变成实值期权后，持仓量都是几百张，点差非常大，如果在二级市场上进行期权交易，可能会有损失，但是他可以马上行权，把他变成期货品种后再进行交易，流动性就好很多。
按履约价格和市场价格之间的关系，期权可以分为：实值期权、平值期权、虚值期权。实值期权：在看涨期权中履约价格低于当前市场价格的期权以及看跌期权中履约价格高于市场价格的期权。平值期权：行权价接近标的证券现价的认购期权(delta≈0.5)，或行权价接近标的证券现价的认沽期权(delta≈-0.5)；一般来说，平值期权时间价值最大，交易通常也最活跃。虚值期权：在看涨期权中履约价格高于市场价，或者看跌期权中履约价格低于市场价的期权。
根据期权交易的场所不同，可以分为场外期权和场内期权。场外期权主要是针对机构投资者，在非集中交易场所进行的非标准化的期权合约，比如我们的行权交易方式，交易价格等条约，都是合同中签订好的，缺乏统一的标准。场内期权是指在交易所公开上市的、投资者可以进行公开交易的标准化期权合约。
期权的定义
期权是一种合约，赋予其持有人在规定时间内进行买卖的选择权，期权与期货一样，都是以合约形式存在。
期权的类型和形式
根据选择权执行时间的不同，期权合约可分为欧式期权和美式期权。
欧式期权是指只有在期权合约期限到期日选择权拥有者（买方）才能按敲定价格行使选择拥有期货合约的权利；美式期权则是给选择权拥有者（买方）以更加灵活选择的权利，即在到期日或至到期日之前的任何交易日均可以行使权利。
美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别，近年来无论在欧洲、美国还是在其他地区，美式期权已经成为主流，并且交易量已经超过欧式期权。
期权交易有两种基本的形式，即看涨期权和看跌期权。
看涨期权是指在到期日或在到期日为止的期间内，按照事先约定的敲定价格，拥有事先约定数量多头期货合约的选择权。
看跌期权是指在到期日或在到期日为止的期间内，按照事先约定的敲定价格，拥有事先约定数量空头期货合约的选择权。
怎样进行期权交易？
期权的买方在支付一定金额的权利金后便拥有选择权，即在期权到期日或期权有效期内，若期权价格发生有利变动，看涨期权买方可以选择按敲定价格拥有约定数量多头期权合约的权利，看跌期权买方可以选择按敲定价格拥有约定数量空头期权合约的权利，期权过期后则买方权利作废。
期权的卖方在得到一定金额的权利金后便拥有配合买方执行的义务，期权过期后卖方的义务也被相应解除。
由此可知，期权卖方在期权交易过程中所面临的最大风险是被迫履行义务时的风险，就是在敲定价格持有期权合约的风险，也可以说，期权卖方因为获得了权利金收入而较期权买方要多承担风险。
在期权合约有效期内，期权的买方和卖方均可将手中的期权合约在期权市场对冲平仓。当预计未来期权价格上升时，可买进看涨期权，反之则买进看跌期权，只有期权买方才有权行使权利，要求卖方履行合约，即买卖双方同时在约定的敲定价格上获得数量相等、方向相反的期权合约。
在期权交易中，权利金即买卖期权合约的价格是惟一的变量，其他要素都是标准化的。权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。
期权交易就是有期限的权利，是赋予了期权的买方一个有期限的权利。而这个权利包含什么内容呢，一般是约定期权买方以什么价格买入或者卖出（标的）资产（可以是股票，指数，期货，利率等等），它是一份标准化的合约，是从标的资产衍生出来的一种金融工具。
我们现实生活中买保险就相当于买期权，而卖期权相当于开保险公司。购买期权是要费用的，我们称为权利金/期权费/期权价格，而买入资产的价格称为期权的执行价格。相比期货，期权有两个比较明显的特点：一是期权杠杆更高，二是是风险承担小。
根据不同的情况，我们可以将期权分为不同的类型
一、 按照期权权利划分：分为看涨期权和看跌期权。
1.看涨期权就是指在合约的有限期里面按事先约定好的价格向卖方买入一定数量的商品的权利。
2.看跌期权就是指投资者在期权合约的有效期内，按照事先约定好的价格向买方卖出一定数量的商品的权利。
二、 按期权交割的时间可以分为：美式期权、欧式期权。
1.只要是在期权合约规定的有效期内，不管何时都可以行使权利，这就是美式期权。
2.只有在期权合约规定的到期日才能够行使权力的就是欧式期权，这种期权合约的卖方在合约到期之前不可以行使权力，并且过期后合约就会自动作废。
三、 按照期权合约的标可以分为：股票期权、股指期权、商品期权等。
股票期权通常情况下是指经理股票期权，也就是企业和经理人签订合同的时候，授予经理人未来可以以约定的价格购买一定数量的公司普通股，同时也有权在一定的时间后卖出这些股份，获得一定的价差收益。但是在合同约定的时间里不可转让期权，也没有股息。
股指期权是指期权购买者付给期权的出售方一笔期权费，以取得在未来某个时间或该时间之前，以股指水平买进或卖出某种股票指数合约的选择权。
商品期权就是标的物是实物的期权。
四、内在价值就是指期权买方行使期权的时候能够获得的收益现值，把期权划分为实值期权、虚值期权和平价期权。
1.实值期权就是内在价值为正的期权。
2.虚值期权与实值期权相对，就是内在价值为负的期权。
3.平价期权就是内在价值是零的期权。
有期权的买卖就会有期权的价格，通常将期权的价格称为“权利金”或者“期权费”。权利金是期权合约中的唯一变量，期权合约上的其他要素，期权合约有效期越长，对于期权的买方来说，其获利的可能性就越大；而对于期权的卖方来说，其需要承担的风险就越大，那么深证100期权的合约价值分为几种？哪种期权合约比较好？
来源百度：财顺期权
深证100期权的合约价值分为几种？
期权市场中有很多种合约，按照行权价格与标的市价的关系划分可分为：实值期权、平值期权、虚值期权。平值是指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态；实值是指看涨期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。
虚值是指看涨期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于合约标的市场价格的状态。其实很好区分：找出平值合约之后，可以知道平值认购和认沽合约的权利金多少，那么比平值合约贵的都叫实值，比平值合约便宜的都是虚值。
哪种期权合约比较好？
每个ETF期权品种至少有9种或以上的行权价可以选（平值+实值4档+虚值4档），即使投资者对市场看法很准确，但是如果不知道如何选行权价，可能还是会导致亏损或者是获利很少。买入深虚值期权的好处在于权利金十分便宜，但同时，其转化为实值期权的过程需要标的证券价格更大的变化。而大多数情况下，希望买入的标的证券价格大幅变化是不现实的。
同一月份合约下，又有众多行权价。每个行权价都对应着一个看涨期权、一个看跌期权。所以，一个品种就会有非常多的期权合约。可能不少投资者都看到2019年2月份那次50ETF期权192倍的涨幅，虚值合约瞬间翻倍而感到兴奋，也想要撞撞这种运气，但是碰运气归碰运气，如果运气碰不到，次数累积多了就变成一笔积少成多的亏损金额了。
深证100ETF期权作为境内首只面向创新蓝筹股票的期权品种，与已有上市品种可形成良好互补，11月25日，中国证监会宣布启动深证100ETF期权上市工作，按程序批准深交所上市深证100ETF期权。那么深证100期权是什么？交易方式有哪些？
来源百度：财顺期权
深证100期权是什么？
期权作为一种重要的衍生金融工具,能够增加市场的投资手段,满足各类风险管理要求。期权损益的非线性结构不同于股票、债券、期货等损益的线性结构，就像深证100，深证100指数由深圳证券市场中市值大、流动性好的100只股票组成，定位旗舰型指数，是深市三大旗舰指数之一，表征创新型、成长型龙头企业。
深证100期权交易方式有哪些？
期权最常见的交易操作就是日内交易和趋势交易，但是对于个人投资者来说，更适合日内交易一些。因为这种交易模式只需要把握好时机，快进快出即可。其实在期权里面买入虚值期权是最难的策略。很多人认为买入一张虚值期权是非常有诱惑力的。不仅价格比股票便宜，同时还拥有赚取方向上的能力，其实这是一个非常大的误区。
期权就是一种选择权，搞懂了期权中的涨跌、分清实值虚值期权、看懂期权的各种T型报价以及查看某一合约权利金变化，就可以开始交易了。在期权交易中，买卖双方在权利和义务上有着明显的不对称性，期权费正是作为这一不对称性的弥补，期权交易由买方支付给卖方的。一经支付，无论买方是否行使权利，其所付出的期权费均不退还。
