Question

到期收益率的计算

有一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。某投资者以发行价买入后持有至期满，该债券的发行价和该投资者的到期收益率分别是多少
答案是 980和8.28% 我怀疑答案错了

Answer 1

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

Answer 2

所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
贴现债券没有利息，获得的收益实际为开始的发行价与面值之间的差价。依据定义，可以得出：
（1）发行价=1000*（1-8%*90/360）=980
（2）设到期收益率为r，则有1000/（1+90r/360）=980，计算得出r=8.16%
这一问算不出来你的答案，尽力了。