指数基金投资指南阅读笔记
近期在家读完了 《指数基金投资指南》 ，整理出了下面一些笔记供大家参考。
此外，推荐另外两本书籍 《小狗钱钱》 和 《穷爸爸富爸爸》 ，小狗钱钱由于定位原因，较为低龄向。两本书传递的是投资的理念，而指数基金投资指南则是实战。
基金有 指数基金、债券基金和货币基金 三种。其中指数基金分为 宽指基金 和 行业指数基金 两大类，行业基金细分了 一级行业基金和主题基金 。具体分类和示例参见图片。
一般的基金，场内场外均有，都会公开成分股的具体占比。
XX 增强
以场外基金为主，风险比一般的大，靠量化模型，打新（买入新上市的股）等策略体感收益，但 不公开具体策略
XX 联接，XX ETF联接
均为场外基金，投资场内基金， 即复制场内基金，使之成为场外基金 ，降低了购买门槛
XX 红利指数
选择股息率高的， 在熊市时利用分红再投入获得更高的收益
XX 红利机会指数
除了考虑股息率高的股，还考虑 过去3年净利为正，单股占比不超过3%，单行业占比不超过33%的策略来降低重仓风险
XX 基本面指数
一般企业的基本面包括 营收、现金流、净资产和分红 ，以中证基本面50，取过去五年内各个指标除以基金内所有企业的各个相应指标，得到4个百分数取平均值乘以一千万进行排行
QDII
Qualified Domestic Institutional Investors，即合格境内投资者 ，大部分中国公民购买境外基金都由 QDII 代购，因此这些基金除了受股价影响，还受汇率、国际事件影响
上证50，上证50AH优选，H股指数都包括什么？
上证50=27纯A + 23AH
上证50AH优选=27纯A + 23AH估值偏低的股
H股=17A + 23AH
选择宽指基金时，通常的方式是 选择手续费低、规模大和 历史 久的基金 ，追求更高的收益选择增强型。
选择行业指数基金时，选择 赚钱能力强或者周期性强的基金 ，可以通过基金近几年的走势做一下预判，对于走下坡路的行业需慎重购买。
此外，做更精确的选择时，可以选择 盈利收益率法和博格公式法 ，其中盈利收益率法适用于上证50这类盈利稳、波动不是很大的基金。
博格公式法适用于增速快（如沪深300、医药行业基金）和有强周期性的基金（如金融、证券、房地产行业），强周期性的基金选用的是博格公式法的变种。
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对于 场内基金 ，与股票交易市场一样， 收取买卖佣金0.3% 。场内基金 需开通股票账户 ，部分基金的申购门槛较高，且购买通常以100股起。
对于 场外基金，申购费为1%-1.5% ，部分互联网平台如腾讯理财通、支付宝等经常有打一折的促销， 实际手续费仅需0.1%-0.15% ，低于场内基金。
同时场外基金还需收取 赎回费 ，一般持有 一年内的费用为0.5%，1-2年收取0.3%，大于2年免收费 。因此基金应作为一种长期持有的财产，短期多次购买赎回很不划算。
C类基金是场外基金的一种 ，但它免收申购费，而是 收取固定销售服务费0.4%-0.6% ，如果不是频繁申购，不推荐。
一般选择 月收入减去支出，用剩余的50%进行定投 。
如果月投，定投日可以选择发工资的当天，如果刚好是 节假日或者工作日的最后一天，则需顺延或者提前，非交易日无收益。
周定投避免同样避免选择工作日最后一天。
如果是手动买入，还应该 避免在交易日3点之后购买基金，因为3点之后购买是按次日而非当天的基金估值。
经过统计，短期看周定投的收益大于月定投， 长期看两者无明显差异 。
基金是一种长期持有的资产，在下列情况下考虑卖出
指数基金盈利能力最强，建议持有比例最多， 持有时长建议在3年或以上；
债券基金盈利能力次之，建议 持有6个月-3年，在指数基金高估时，可以增加债券基金比例；
货币基金盈利能力最差，适合随存随用，一般一个月内的零钱可以放置于此。余额宝背后时天弘基金， 余额宝也是一种货币基金 ，但是申购门槛低，且无需手续费，取用速度快。腾讯的零钱通同上。
