Question

根据资本资产定价模型，当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为（ ）。

A.无风险利率和贝塔（β）的乘积
B.无风险利率和风险的价格之和
C.贝塔（β）和风险的价格的乘积
D.贝塔（β）和市场预期收益率的乘积

Answer 1

【答案】：C
任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E（rP）-F]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，它与承担的风险βp的大小成正比。其中的[E（rp）-rF]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。