Question

如何利用Excel计算现值，终值和年金值？

Answer 1

1.利用
Excel
中的
5
个财务函数
FV、PV、PMT、NPER
与
RATE，可以相应地依次快捷计算
终值
FV、现值
PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n
与收益率（每一
期的复利率）r。这
5
个财务函数
FV、PV、PMT、NPER
与
RATE，都有
5
个自变量。这
5
个自变量的排列次序，依次为：
FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；
PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；
PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；
NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；
RATE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这
5
个财务函数时，都要相应地按上述2.这些函数中
5
个自变量的排列次序，输入这
5
个自变量的值。
其中最后一个自变量
Type，
只取值
0
或
1：
如果现金流发生在年末
（或期末），Type
就取值
0
或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type
就取值
1。
当其中的自变量
Pmt
取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认
为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为
0）
：只有一开始的现金流入量
Pv，或者最后的现金流入量
Fv。
3.当其中的自变量
Pv
或
Fv
取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。计算年金问
题时，其中的自变量
Pv
或
Fv
都可以不取为零：Pv
是指一开始的现金流入量，Fv
是指最后
的现金流入量。
4.例如，
RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，
其中：第
1
个自变量
Nper
是指收付年金的次数，
第
2
个自变量
Pmt
是指年金流入的金额，
第
3
个自变量
Pv
是指一开始的现金流入量，
第
4
个自变量
Fv
是指最后的现金流入量，
最
后一个自变量
Type
取
0
是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第
1
个财务函数的计算方法。其余财务函数的计算方法类似。
第
1
个财务函数
FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值
FV，
计算时：先输入第
1
个
自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值
r；
再输入第
2
个自变量“年限（或期数）Nper”
的值
n；
接着再输入第
3
个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值
A，如果计算的
不是年金问题，而只是计算现在一笔现金
P
在
n
年（或期）以后的终值
FV，那末第
3
个自变
量“年金
Pmt”的值取为
0，这表示计算的不是年金问题；
接着再输入第
4
个自变量“现值
Pv”
的值
P，如果计算的不是现在一笔现金
P
在
n
年（或期）以后的终值
FV，而计算的是年金问题，那末第
4
个自变量“现值
Pv”的值取为
0；
最后，输入最后一个自变量
Type
的值，如果现金流发生在年末（或期末）
，Type
就取值
0
或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type
就取值
1。
年金函数：PMT
PMT(Rate,
Nper,
Pv,
Fv,
Type)
PMT(利率,
总期数,
现值,
终值,
期初/期末)
现值函数：PV
PV(rate,nper,pmt,fv,type)
PV(利率,
总期数,
年金,
终值,
期初/期末)
终值函数：FV
FV(rate,nper,pmt,pv,type)
FV(利率,
总期数,
年金,
现值,
期初/期末)
利息函数：IPMT
IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
IPMT(利率,
期间,
总期数,
现值,
终值,
期初/期末)
本金函数：PPMT
PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
PPMT(利率,
期间,
总期数,
现值,
终值,
期初/期末)

Answer 2

利用 Excel 中的 5 个财务函数 FV、PV、PMT、NPER 与 RATE，可以相应地依次快捷计算 终值 FV、现值 PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n 与收益率（每一 期的复利率）r。这 5 个财务函数 FV、PV、PMT、NPER 与 RATE，都有 5 个自变量。这 5 个自变量的排列次序，依次为： FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)； PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)； PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)； NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)； RATE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。

现值：

现值（Present Value），也称折现值、贴现值、资本化价值（Capitalized Value）。会计计量中的现值，是指对未来现金流量以恰当的折现率折现后的价值，是考虑货币时间价值因素等的一种计量属性。

终值：

终值(futurevalue)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作F。

年金终值：

年金按其每次收付发生的时点（即收付发生日是在①有限期的首期期末、②有限期的首期期初、③有限期的若干期后的期末、④无限期）的不同，可分为：普通年金（后付年金）、先付年金、递延年金、永续年金等几种，故年金终值亦可分为：普通年金终值、先付年金终值、递延年金终值。（注：永续年金只有现值，不存在终值。）

Answer 3

利用
excel
中的
5
个财务函数
fv、pv、pmt、nper
与
rate，可以相应地依次快捷计算
终值
fv、现值
pv、年金金额（或每期现金流金额）a、年限（或期数）n
与收益率（每一
期的复利率）r。这
5
个财务函数
fv、pv、pmt、nper
与
rate，都有
5
个自变量。这
5
个自变量的排列次序，依次为：
fv(rate，nper，pmt，pv，type)；
pv(rate，nper，pmt，fv，type)；
pmt(rate，nper，pv，fv，type)；
nper(rate，pmt，pv，fv，type)；
rate(nper，pmt，pv，fv，type)。
现值：
现值（present
value），也称折现值、贴现值、资本化价值（capitalized
value）。会计计量中的现值，是指对未来现金流量以恰当的折现率折现后的价值，是考虑货币时间价值因素等的一种计量属性。
终值：
终值(futurevalue)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作f。
年金终值：
年金按其每次收付发生的时点（即收付发生日是在①有限期的首期期末、②有限期的首期期初、③有限期的若干期后的期末、④无限期）的不同，可分为：普通年金（后付年金）、先付年金、递延年金、永续年金等几种，故年金终值亦可分为：普通年金终值、先付年金终值、递延年金终值。（注：永续年金只有现值，不存在终值。）

Answer 4

你公式中的a
i
n全部用单元格代替就可以了，例如a1单元格是p
a2=i
a3=n
公式里面全部用这个替换掉，以后你换组p
i
n直接在对应单元格输入即可