50ETF期权到期日概念
到期日也成行权日（prompt date）在这一天，一个预先做了声明的期权合约必须履行交货。在50ETF期权交易中，如果您是买方，在到期日还持有虚值合约，这些合约价值全部会归零。请注意交易风险。如果您是卖方或者备兑开仓，到期日还未平仓的，需要交割50ETF基金的份额。
50ETF期权到期日特点
1.50ETF期权合约有月份区别，不同月份都有不同的合约，所以有当月合约，下月合约，近月合约，远月合约之分；
2.每份合约都有一个剩余时间，比如剩余天数：20天，意味着距离这份合约行权交割只剩20个自然日了，包含周末。
3.离到期日越近，虚值合约越不值钱，甚至跌到了几元几十元一张。
4.离到期日越近，如果50ETF这个指数或者大盘波动越剧烈，那么当天合约涨幅、跌幅都很大，类似于赌博。
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根据50ETF期权到期日做交易如何最有利
在交易中，您需要注意以下几个方面，这是我身边朋友交易50ETF期权血的教训，亏损了不少钱作为学费，希望整理出来对您有用。
1.上证50ETF期权合约价格=内在价值+时间价值，其中时间价值随着50ETF期权到期日的临近衰减越来越快，特别是大盘横盘的时候，你会发现无论买认沽合约还是认购合约都是亏钱的，这是时间价值衰减造成的。
2.合约到期日还剩20天左右，建议以超短线交易为主（买方持仓建议不能超过两天）。因为这个时候时间价值衰减很快，方向错了，亏损会越来越大。反向对了，如果不能持续，利润回吐的也很快。
3.合约到期日还剩20日左右，如果想做中长线的买方，建议换下个月的合约买入开仓
4.不要买深度虚值合约，深度虚值合约表现为价格非常便宜，合约价格在100元以下不要轻易买入，总体概率上：风险大于收益。
5.严格止盈止损，上证50ETF期权合约交易收益大，风险也大，方向错了，一定要果断割肉，只有包住大部分本金才能有机会博取更大收益。
上证50ETF期权合约到期月份的第四个星期三为期权的行权日，现在7月份的合约是27号到期，距离行权日还有12天。
50ETF期权价值是由期权合约的内在价值和时间价值决定的。当临近行权日的时候，对实值期权影响相对而言是最小的。
平值期权和虚值期权受时间的影响会比较大，而虚值期权全部由时间价值组成的，所以影响也是最大的。
虚值期权临近行权日的风险是最大的
一、合约价值归零风险
价值归零风险听上去很专业，但望文生义其实就是亏完一切的权益金。这个风险是期权买方特有的风险。但在现实操作当中很少有人会持有到期，在行权日到来之前减仓或者行权。
所以赚取或丧失的是权益金的差价。因而，我们能够给自身设置一个止损和止盈的点，比如赚20%或许亏20%就平仓。这样的做法就能够必定水平制止价值归零风险。
二、高溢价风险
高溢价风险是指虚值期权在临近到期被爆炒的风险。我举个例子，比如说在一个城市郊区交通不便利的地方买了一套房子，依旧卖五六百万，这个房子的价值很明显被高估。若是在房价很高，追涨买入，当价钱回归感性时，就会造成很大的损失了。
期权也一致，虚值期权到期日价值必定会归零，若是在到期前追涨低价买入而到期时却是虚值。当到期日临近则会面临权益金的很大丧失，这就是高溢价风险。
三、活动性风险
活动性风险指的是期权合约可能面临没有对手方而无法平仓的风险。我举个例子，比如一张期权合约刚起头买入时是实值，但是之后标的价钱却向着反的方向行动，随着时间推移，慢慢变为深度虚值，这个时候再去卖出平仓。可能会面临没有人敢买的处境，没有人会糟蹋钱去买一个基本不可能行权的期权合约。
以上三个风险就是虚值期权临近行权日时可能会面临的风险，且需要注意的是虚值期权到行权日其价值一定会归零，所以各位投资者一定要谨慎虚值期权的到期风险。
50ETF期权交易中，到期日和行权日是同一天。每月的第四
周的星期三是行权日。
买方实值合约可以申请行权，未申请，视为放弃行权，啥都没有了。
卖方被指派行权，一旦被指派就要准备好对应额度的50ETF现货或资金，在周五与买方交割，否则违约，代价不是一般的大。
临近期权到期日，期权合约往往有剧烈波动，是投资者交易的好时机。
下面，期权知识星球为大家整理了期权临近到期日的操作方法，希望这些能够帮到大家。
1、要注意到期日尾盘一般来说，不建议在期权到期日下午开仓。一般期权到期日下午都是进行收尾操作。因为这时候时间已经不多了，新开仓不知道会有什么样的风险，所以要及时了结。
2、资金管理越临近到期日，投资者越要注意，稍不注意就可能会造成大额亏损。建议这个时间段投资者使用小资金进行交易，稳扎稳打，千万不要掉以轻心。
3、对冲风险为赚取最后的时间价值和标的窄幅震荡代理的沽购双杀，投资者可以采用卖出单式或者卖出跨式，其实最安全的办法就是做好期权对冲，既可以用反向的卖方来对冲，还可以用标的、当月实值、下月实值来进行对冲。
4、要注意止盈如果投资者抱着亏损的心态进行交易，就可以不设置止损，但是一定要注意止盈。由于期权流动性问题，投资者不可能在最高价卖出，所以达到自己设置的止盈点就应当果断卖出。
文章首发于“期权知识星球”
50ETF期权合约的到期日是每个月第四周的星期三，到期才能行权，属于欧式期权。
行权，简单来讲就是将期权转化为标的物的过程。
从定义上讲，买入期权获得了在约定时间以约定价格买入或卖出特定标的的权利，而卖出期权就要承担在约定时间以约定价格卖出或买入特定标的的义务。
对于买入期权一方，付出了权利金换取了权利，这个权利既可以行使，即“行权”，也可以不行使，即“放弃行权”；
对于卖出期权一方，在期权买方行权时要履行卖出或买入标的的义务，在期权买方放弃行权时则不承担这项义务。
可以发现，卖方的义务产生于买方决定行使权利之后，也就是说行权过程的开端，都是由期权买方来触发的。
决定行权后，认购期权买方需备好等额资金以行权价买入标的，认沽期权买方需备好相应标的物以行权价卖出获得等额资金。
来源鉴于：期权酱
那么买方在什么样的情况下会选择行权呢？
从理论上来讲，无论买方持有的期权是虚值、平值还是实值都可以行权，但大多数情况下只有持有实值期权的买方会选择行权。
这是因为，持有实值认购期权行权时可以用低于标的现价的行权价买入标的，而持有实值认沽期权行权时可以用高于标的现价的行权价卖出标的。
平值期权买方通常会因为行权成本的存在而放弃行权。只有在对标的物具有刚性需求时投资者才会选择对虚值、平值期权行权，例如标的物连日一字板时可以通过虚值认购期权行权买入标的物。
上证50ETF期权的到期日是每个月第四周的周三，就拿12月份的行权日举例，这个月第四周的周三也就是22号，就是在本周的22日星期三就是行权到期日了，一般到了行权日都需要注意以下几点问题。
1、及时的平仓处理
之所以说是到期日，意思本来就已经告诉大家了，到期日当然就是最后的一个期限了，如果说错过了这个时间段再去进行交易都是无效的了，所以说如果在到期日不去进行任何操作的话就会归零作废，这个时间点是一定要重视起来的。
所以投资者一定要记得到了到期日的时候，有盈利要提前平仓，有亏损了也要提前的进行止损。
2、 认购期权的操作
说到期权的价值相信大家应该都是知道的吧，而且在网站内也有相关的内容。不管怎么说还是提醒大家一定要注意时间价值的影响，因为时间价值会随着期权合约的到期而流失，只有把握好时间价值才能有更多可能的获利。
简单来说就是对于认购期权的买方来说，可以按照行权价去买入50etf，对于卖方的话就需要及时的卖出50etf。
来源：期权酱
3、 实值期权的价格
很多时候投资者在选择期权合约的时候，都会考虑购买平值期权或者说实值期权，因为这样的期权合约相比于虚值合约来说虽然权利金要高一些，但同时也要更加的稳健，对于一些投资者来说这正是他们所需要的。
如果说大家购买的是实值期权的话，一定要优先去考虑的一个问题就是T+2的日标的价格到底能不能高于行权价格和手续费用，当高于的时候就能够从中获得盈利。
